101.-(1) Το ενεργητικό ενός ΟΣΕΚΑ επενδύεται μόνο σε -
(α) κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς που γίνονται δεκτά ή αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε οργανωμένη αγορά της Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους·
(β) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε αγορά άλλη από αυτή που αναφέρεται στην παράγραφο (α) και που αποτελεί ελεγχόμενη αγορά της Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους·
(γ) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, εισηγμένα επίσημα σε χρηματιστήριο αξιών τρίτης χώρας ή, που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε άλλη αγορά τρίτης χώρας, ελεγχόμενη, εφόσον η επιλογή του χρηματιστηρίου ή της αγοράς προβλέπεται από τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή από το καταστατικό ή το ιδρυτικό έγγραφο της Εταιρείας Επενδύσεων και εγκρίνεται εκάστοτε από τον Υπουργό μετά από τη γνώμηεισήγηση της Επιτροπής·
(δ) µερίδια ΟΣΕΚΑ εγκεκριµένων βάσει των νομοθετημάτων των κρατών μελών που υιοθετούν την Κοινοτική Οδηγία 85/611/ΕΟΚ ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια του άρθρου 8, ανεξάρτητα από το εάν έχουν την έδρα τους σε κράτος µέλος ή όχι, εφόσον-
(i) οι εν λόγω άλλοι οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει νομοθεσιών που προβλέπουν ότι αυτοί υπόκεινται σε εποπτεία, την οποία η Επιτροπή κρίνει ισοδύναµη µε αυτήν που προβλέπεται στη Δημοκρατία και εφόσον η συνεργασία µεταξύ των αρμόδιων εποπτικών αρχών διασφαλίζεται επαρκώς·
(ii) το επίπεδο προστασίας των µεριδιούχων των άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων είναι ισοδύναµο µε το παρεχόµενο στους µεριδιούχους των ΟΣΕΚΑ και ιδίως, εφόσον οι κανόνες που αφορούν το διαχωρισµό των στοιχείων του ενεργητικού, τις δανειοληπτικές και δανειοδοτικές πράξεις και τις ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών και µέσων χρηµαταγοράς κρίνονται από την Επιτροπή ως ισοδύναµοι µε τις απαιτήσεις της Κοινοτικής Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ·
(iii) οι δραστηριότητες των άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων περιγράφονται σε εξαµηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις, έτσι ώστε να είναι δυνατή η αξιολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού, των εσόδων και των πράξεων που έχουν διενεργηθεί κατά το χρονικό διάστηµα που καλύπτει η έκθεση· και
(iv) ο ΟΣΕΚΑ ή ο άλλος οργανισµός συλλογικών επενδύσεων, του οποίου µελετάται η απόκτηση µεριδίων, δεν δύναται να επενδύει, σύµφωνα µε τον Κανονισµό του, ή το ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό του, ποσοστό µεγαλύτερο του δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε µερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισµών συλλογικών επενδύσεων.
(ε) καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή υποκείµενες σε δικαίωµα απόσυρσης, οι οποίες καθίστανται ληξιπρόθεσµες εντός περιόδου που δεν υπερβαίνει τους δώδεκα µήνες, εφόσον το πιστωτικό ίδρυµα έχει το εγγεγραμμένο γραφείο του σε κράτος µέλος ή, εάν το εγγεγραμμένο γραφείο του πιστωτικού ιδρύµατος βρίσκεται σε τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυµα αυτό υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο η Επιτροπή θεωρεί ισοδύναµο µε αυτό που προβλέπεται στη Δημοκρατία·
(στ) παράγωγα χρηµατοοικονομικά µέσα, συµπεριλαµβα-νοµένων των εξοµοιούµενων µε τα παράγωγα χρηματοοικονομικών µέσων που διακανονίζονται σε µετρητά (equivalent cash-settled instruments), τα οποία αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε µια από τις αγορές που αναφέρονται στις παραγράφους (α), (β) και (γ) ή χρηµατοοικονομικά παράγωγα µέσα που αποτελούν αντικείµενο εξωχρηµατιστηριακών συναλλαγών («εξωχρηµατιστηριακά παράγωγα»), εφόσον-
(i) το υποκείµενο στοιχείο συνίσταται σε κάποιο από τα µέσα που εµπίπτουν στο παρόν εδάφιο και στη παράγραφο (α) του εδαφίου (2), σε χρηµατοοικονοµικούς δείκτες, επιτόκια, συναλλαγµατικές ισοτιµίες ή νοµίσµατα, στα οποία ένας ΟΣΕΚΑ δύναται να επενδύει σύµφωνα µε τους επενδυτικούς του στόχους, όπως αυτοί καθορίζονται στον Κανονισµό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στο ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό της Εταιρείας Επενδύσεων·
(ii) οι αντισυµβαλλόµενοι που µετέχουν σε πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παραγώγων είναι ιδρύματα υποκείμενα σε προληπτική εποπτεία και ανήκουν στις κατηγορίες που δύνατναι να καθορίζονται με Οδηγία της Επιτροπής· και
(iii) τα εξωχρηµατιστηριακά παράγωγα υπόκεινται καθηµερινώς σε αξιόπιστη και επαληθεύσιµη αποτίµηση και δύνανται να πωλούνται, να ρευστοποιούνται ή να ακυρώνονται µε αντισταθµιστική πράξη ανά πάσα στιγµή και σε δίκαιη αξία ύστερα από πρωτοβουλία του ΟΣΕΚΑ·
(ζ) µέσα χρηµαταγοράς, εξαιρουμένων των διαπραγµατευσίµων σε ελεγχόµενη αγορά, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των µέσων αυτών υπόκειται σε εποπτεία για την προστασία των επενδυτών και της αποταµίευσης και, εφόσον τα µέσα αυτά-
(i) εκδίδονται ή είναι εγγυηµένα από κεντρική, περιφερειακή ή τοπική αρχή, από κεντρική τράπεζα κράτους µέλους, από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, από τρίτη χώρα ή, σε περίπτωση οµοσπονδιακού κράτους, από µέλος της οµοσπονδίας, ή από δηµόσιο οργανισµό διεθνούς δικαίου, στον οποίο ανήκουν ένα ή περισσότερα κράτη µέλη· ή
(ii) εκδίδονται από µια επιχείρηση, της οποίας οι τίτλοι είναι εισηγµένοι προς διαπραγµάτευση σε αγορές που αναφέρονται στις παραγράφους (α), (β) ή (γ)· ή
(iii) εκδίδονται ή είναι εγγυηµένα από οργανισµό υποκείµενο σε προληπτική εποπτεία, σύµφωνα µε τα κριτήρια που προβλέπονται στη νομοθεσία που διέπει τον οργανισμό αυτό στη Δημοκρατία ή από οργανισµό που υπόκειται σε και τηρεί κανόνες προληπτικής εποπτείας που κρίνονται από την Επιτροπή ως τουλάχιστον εξίσου αυστηροί µε εκείνους που προβλέπονται στη Δημοκρατία· ή
(iv) εκδίδονται από άλλους οργανισµούς που ανήκουν στις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί με Οδηγία της Επιτροπής, εφόσον οι επενδύσεις στα µέσα αυτά υπόκεινται σε προστασία των επενδυτών ισοδύναµη µε εκείνη που προβλέπεται στις υποπαραγράφους (i) έως και (iii), και εφόσον ο εκδότης είναι εταιρεία, της οποίας το μετοχικό κεφάλαιο και τα αποθεµατικά ανέρχονται σε ποσό λιρών Κύπρου που ισοδυναμεί τουλάχιστον με δέκα εκατοµµύρια ευρώ (Є10.000.000) και υποβάλλει και δηµοσιεύει τους ετήσιους λογαριασµούς της σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόμο ή, οργανισμός που, εντός ενός οµίλου εταιρειών µε µία ή περισσότερες εισηγµένες εταιρείες, έχει ως αποστολή τη χρηµατοδότηση του οµίλου ή οργανισμός µε σκοπό τη χρηµατοδότηση µέσων τιτλοποίησης που επωφελούνται από τραπεζική πίστωση.
(2) Παρά τις διατάξεις του εδαφίου (1), μέχρι δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού ενός ΟΣΕΚΑ είναι δυνατό να επενδύεται -
(α) σε νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, υπό τον όρο ότι η αίτηση για επίσημη εισαγωγή τους σε χρηματιστήριο αξιών ή αγορά κατά τα οριζόμενα στις παραγράφους (α), (β) και (γ) του εδαφίου (1) έχει εγκριθεί από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές, εφόσον η επιλογή του χρηματιστηρίου ή της αγοράς προβλέπεται στον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στο ιδρυτικό έγγραφο ή το καταστατικό της Εταιρείας Επενδύσεων και εγκρίνεται από την Επιτροπή·
(β) κατόπιν αδείας της Επιτροπής, σε άλλες κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, εκτός από τα αναφερόμενα στο εδάφιο (1).
(3) ΟΣΕΚΑ δενν δύναται να αποκτά πολύτιμα μέταλλα, συμπεριλαμβανομένων των παραστατικών τίτλων αυτών.
(4) Η Εταιρεία Επενδύσεων δύναται να αποκτά κινητή και ακίνητη περιουσία απαραίτητη για την άμεση άσκηση των δραστηριοτήτων της.
(5) ΟΣΕΚΑ δύναται να κατέχει, δευτερευόντως, ρευστά διαθέσιμα:
Νοείται ότι, η Επιτροπή δύναται να καθορίζει με Οδηγία της τα κριτήρια και τα όρια προς εφαρμογή του παρόντος εδαφίου.