44.-(1) Η ΚΕΠΕΥ εφαρμόζει πολιτικές και διαδικασίες για τον εντοπισμό, τη μέτρηση και τη διαχείριση όλων των σημαντικών πηγών και επιπτώσεων των κινδύνων της αγοράς.
(2) Σε περίπτωση που η θέση πώλησης (short position) καθίσταται ληξιπρόθεσμη πριν από τη θέση αγοράς (long position), η ΚΕΠΕΥ λαμβάνει μέτρα έναντι του κινδύνου ανεπαρκούς ρευστότητας.
(3)(α) Το εσωτερικό κεφάλαιο είναι επαρκές για σημαντικούς κινδύνους της αγοράς που δεν υπόκεινται σε απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων.
(β) Η ΚΕΠΕΥ που, κατά τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο θέσης, σύμφωνα με το Τρίτο Μέρος, Τίτλος IV, Κεφάλαιο 2 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, έχει συμψηφίσει τις θέσεις που έχει σε μία ή περισσότερες από τις μετοχές που συναποτελούν έναν δείκτη μετοχών με θέση ή θέσεις στο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε δείκτη μετοχών ή σε άλλο προϊόν συνδεδεμένο με δείκτη μετοχών, διαθέτει επαρκή εσωτερικά κεφάλαια ώστε να καλύπτουν τον κίνδυνο βάσης για ζημία που γεννάται από το ενδεχόμενο να μην ακολουθεί πλήρως η τιμή του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης ή του άλλου προϊόντος τις τιμές των μετοχών που το συναποτελούν.
(γ) Η ΚΕΠΕΥ έχει επίσης τέτοια επαρκή εσωτερικά κεφάλαια όταν αυτή κατέχει αντίθετες θέσεις σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης σε δείκτη μετοχών των οποίων η λήξη προθεσμίας, η σύνθεση ή και τα δύο δεν είναι πανομοιότυπες.
(δ) Η ΚΕΠΕΥ, όταν χρησιμοποιεί τη μεταχείριση του Άρθρου 345 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, έχει επαρκή εσωτερικά κεφάλαια για την κάλυψη του κινδύνου ζημίας που υφίσταται μεταξύ του χρόνου της αρχικής δέσμευσης και της επόμενης εργάσιμης ημέρας.