17.-(1) Τα περιουσιακά στοιχεία του Ειδικού Ταμείου επενδύονται με τρόπο που να εξασφαλίζεται η διασπορά των επενδύσεων, τηρουμένων των ακόλουθων προϋποθέσεων:
(α) Μεγιστοποίηση αποδόσεων, οι οποίες να είναι σταθμισμένες έναντι του κινδύνου·
(β) τήρηση των προτύπων σύμφωνα με τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου από συνετό θεσμικό επενδυτή·
(γ) προστασία του Ειδικού Ταμείου στο σύνολό του από κινδύνους.
(2) Τηρουμένων των διατάξεων του παρόντος Νόμου, τα περιουσιακά στοιχεία του Ειδικού Ταμείου δύναται να επενδύονται σε τραπεζικούς λογαριασμούς, σε άμεσα ρευστοποιήσιμα εθνικά κρατικά ομόλογα άλλων κρατών ή υπερεθνικών οργανισμών, σε μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, συλλογικά σχήματα επενδύσεων ομολόγων ή άλλες κινητές αξίες με χαμηλό επενδυτικό κίνδυνο.
(3) Τα περιουσιακά στοιχεία του Ειδικού Ταμείου δεν επενδύονται σε-
(α) κινητές αξίες που εκδίδονται από Κύπριο εκδότη, ακίνητη ιδιοκτησία στην Κύπρο ή σε εταιρείες ακίνητης ιδιοκτησίας, ταμεία ακίνητης ιδιοκτησίας ή παρόμοιους φορείς των οποίων σκοπός είναι οι επενδύσεις στην Κύπρο·
(β) καλυμμένα χρεόγραφα που είναι εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία που βρίσκονται στην Κύπρο·
(γ) άμεσες ή έμμεσες επενδύσεις σε ποσοστό που υπερβαίνει το πέντε τοις εκατό (5%) των δικαιωμάτων ψήφου σε μια εταιρεία ή άλλη νομική οντότητα.
(4) Το Ειδικό Ταμείο δεν χρησιμοποιείται για δανεισμό, ούτε ως εξασφάλιση για δανεισμό της Δημοκρατίας ή των μελών του Σχεδίου.
(5) Η δημιουργία και ο τερματισμός τραπεζικών λογαριασμών για το Ειδικό Ταμείο και η διενέργεια πληρωμών προς και από αυτούς, πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις διατάξεις του περί της Λογιστικής και Δημοσιονομικής Διαχείρισης και Χρηματοοικονομικού Ελέγχου της Δημοκρατίας Νόμου.
(6)(α) Για τους σκοπούς των επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου, ορίζεται επιτροπή επενδύσεων αποτελούμενη από τον Γενικό Διευθυντή του Υπουργείου Οικονομικών, τον Γενικό Διευθυντή του Υπουργείου Εργασίας και Κοινωνικών Ασφαλίσεων και τον Γενικό Λογιστή, της οποίας προεδρεύει ο Γενικός Διευθυντής του Υπουργείου Οικονομικών και η οποία συνδράμει τον Υπουργό κατά την εκτέλεση των καθηκόντων του που απορρέουν από τις διατάξεις του παρόντος άρθρου.
(β) Οι εκπρόσωποι των μελών του Σχεδίου ενημερώνονται από την επιτροπή επενδύσεων, σε τακτά χρονικά διαστήματα, για τις επενδύσεις του Ειδικού Ταμείου σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην παράγραφο 2 του σχετικού Πλαισίου Συμφωνίας που συνομολογήθηκε με τις συνδικαλιστικές οργανώσεις του ευρύτερου δημόσιου τομέα την 2α Δεκεμβρίου 2021.
(7) Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, ο Υπουργός έχει τις ακόλουθες αρμοδιότητες και εξουσίες:
(α) Εκδίδει οδηγίες δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου∙
(β) αξιολογεί τις επενδύσεις, τη διαχείριση και την επίδοση του Ειδικού Ταμείου∙ και
(γ) υποβάλλει την ετήσια έκθεση επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου, συνοδευόμενη από τις απόψεις του, στη Βουλή των Αντιπροσώπων για ενημέρωση.
(8)(α) Ο Υπουργός δύναται να εκδίδει οδηγίες προς τους εξωτερικούς διαχειριστές, αφού προηγουμένως διαβουλευτεί γραπτώς μαζί τους και αφού λάβει υπόψη τις εισηγήσεις της επιτροπής επενδύσεων, σύμφωνα με τις οποίες προσδιορίζει τις απαιτήσεις του κράτους όσον αφορά τη μακροπρόθεσμη επίδοση του Ειδικού Ταμείου, περιλαμβανομένων και των απαιτήσεων αναφορικά με το επίπεδο του επενδυτικού κινδύνου και των αποδόσεων∙
(β) Μετά την έκδοση των οδηγιών, δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου, οι εξωτερικοί διαχειριστές ενημερώνουν τον Υπουργό, το ταχύτερο δυνατόν, για τις ενέργειες στις οποίες προτίθενται να προβούν για την εφαρμογή τους∙
(γ) Οι οδηγίες που εκδίδονται από τον Υπουργό δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου, δημοσιεύονται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας.
(9) Αναφορικά με τη διαχείριση του Ειδικού Ταμείου, ο Υπουργός, λαμβάνοντας υπόψη τις γραπτές εισηγήσεις της επιτροπής επενδύσεων, καταρτίζει Δήλωση Επενδυτικής Πολιτικής, η οποία πρέπει να συνάδει και να συμμορφώνεται με τις γενικές επενδυτικές αρχές που προβλέπονται στον παρόντα Νόμο.
(10) Η προβλεπόμενη στις διατάξεις του παρόντος άρθρου Δήλωση Επενδυτικής Πολιτικής καθορίζει-
(α) τις κατηγορίες των επενδυτικών στοιχείων στις οποίες επενδύονται τα περιουσιακά στοιχεία του Ειδικού Ταμείου και τα κριτήρια επιλογής των επενδυτικών στοιχείων των εν λόγω κατηγοριών·
(β) τα κριτήρια αναφοράς ή τα πρότυπα βάσει των οποίων αξιολογείται η απόδοση του Ειδικού Ταμείου στο σύνολό του και των κατηγοριών των επενδυτικών προϊόντων, καθώς και των ατομικών επενδύσεων, περιλαμβανομένης και της νομισματικής μονάδας·
(γ) την ισορροπία ανάμεσα στον κίνδυνο και στην απόδοση στη συνολική επένδυση του χαρτοφυλακίου του Ειδικού Ταμείου·
(δ) τους περιορισμούς στην επένδυση του Ειδικού Ταμείου, περιλαμβανομένων των ορίων συγκέντρωσης κινδύνου·
(ε) τη χρήση παραγώγων και μόχλευσης, περιλαμβανομένων και των αρχών που διέπουν την έμμεση μόχλευση·
(στ) τα ποιοτικά και ποσοτικά όρια κινδύνου του Ειδικού Ταμείου σε σχέση με τους πιστωτικούς, επιτοκιακούς, συναλλαγματικούς και λειτουργικούς κινδύνους, τους κινδύνους κανονιστικής συμμόρφωσης, απώλειας φήμης, αγοράς, ρευστότητας και αντισυμβαλλομένου, καθώς και άλλων σημαντικών κινδύνων για το Ειδικό Ταμείο·
(ζ) τις κατευθυντήριες γραμμές διατήρησης, άσκησης ή μεταβίβασης άσκησης δικαιωμάτων ψήφου του Ειδικού Ταμείου σε εταιρείες και οντότητες· και
(η) οποιαδήποτε άλλα ζητήματα ο Υπουργός κρίνει αναγκαία για τη διαχείριση του Ειδικού Ταμείου.
(11) Η Δήλωση Επενδυτικής Πολιτικής που προβλέπεται στο παρόν άρθρο, δημοσιεύεται από τον Υπουργό στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας.
(12) Ο Υπουργός, με βάση εισήγηση της επιτροπής επενδύσεων και κατόπιν έγκρισης του Υπουργικού Συμβουλίου, διορίζει ένα ή περισσότερα πρόσωπα ως εξωτερικούς διαχειριστές επενδύσεων για το Ειδικό Ταμείο, οι οποίοι αναλαμβάνουν τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου ή οποιουδήποτε μέρους αυτού.
(13) Σε κάθε έγγραφο διορισμού εξωτερικών διαχειριστών επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου, καταγράφονται τα δικαιώματα και οι υποχρεώσεις τους.
(14) Ο εξωτερικός διαχειριστής επενδύσεων-
(α) ενεργεί έντιμα, νόμιμα και με τη δέουσα προσοχή, μέριμνα και επιμέλεια, κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων του·
(β) ενεργεί προς το συμφέρον του Ειδικού Ταμείου για το οποίο ασκεί τις υπηρεσίες διαχείρισης επενδύσεων·
(γ) διαθέτει και χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τους πόρους και τις διαδικασίες που απαιτούνται για τη δέουσα διεξαγωγή των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων·
(δ) λαμβάνει κάθε εύλογο μέτρο για την αποφυγή σύγκρουσης συμφερόντων και, όταν αυτό δεν καθίσταται δυνατό να αποφευχθεί, για τον εντοπισμό, τη διαχείριση, την παρακολούθηση και, κατά περίπτωση, για τη γνωστοποίηση τέτοιας σύγκρουσης προς τον Υπουργό, προκειμένου να αποτρέπεται οποιοσδήποτε κίνδυνος ή δυσμενείς συνέπειες επί των συμφερόντων του Ειδικού Ταμείου· και
(ε) τηρεί το σύνολο των ρυθμιστικών απαιτήσεων που διέπουν την άσκηση των επιχειρηματικών του δραστηριοτήτων, ώστε να προωθούνται κατά τον πλέον επωφελή τρόπο τα συμφέροντα του Ειδικού Ταμείου, καθώς και η ακεραιότητα της αγοράς.
(15) Ο Υπουργός, με οδηγία του, καθορίζει τους όρους και τις προϋποθέσεις διορισμού εξωτερικού διαχειριστή επενδύσεων και θεσπίζει, με σκοπό τη διασφάλιση της συνετούς παροχής υπηρεσίας διαχείρισης επενδύσεων, τις απαιτήσεις που πρέπει να εφαρμόζονται κατά την άσκηση των καθηκόντων του εξωτερικού διαχειριστή επενδύσεων:
(16) Ο Υπουργός, κατόπιν εισήγησης της επιτροπής επενδύσεων, διορίζει ένα ή περισσότερα πρόσωπα ως θεματοφύλακες του Ειδικού Ταμείου.
(17) Η επιτροπή επενδύσεων μεριμνά, ώστε οι εξωτερικοί διαχειριστές επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου και/ή οι θεματοφύλακες να ετοιμάζουν έκθεση επενδύσεων των περιουσιακών στοιχείων του Ειδικού Ταμείου, την οποία μελετά και προωθεί μαζί με τα σχόλια της προς τον Υπουργό για υποβολή της στο Υπουργικό Συμβούλιο για ενημέρωση και η τελική έκθεση επενδύσεων υποβάλλεται στη Βουλή των Αντιπροσώπων για ενημέρωση εντός έξι (6) μηνών από τη λήξη του οικονομικού έτους και ακολούθως δημοσιεύεται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας από τον Υπουργό.
(18) Ο Υπουργός δύναται να αναθέσει οποιεσδήποτε από τις δυνάμει των διατάξεων του παρόντος άρθρου εξουσίες του σε οποιαδήποτε τμήματα ή/και υπηρεσίες υπάγονται στο Υπουργείο Οικονομικών ή στον Γενικό Λογιστή, με εξαίρεση τον διορισμό λειτουργικού διαχειριστή του Ειδικού Ταμείου.
(19) Το Υπουργικό Συμβούλιο έχει εξουσία να εκδίδει Κανονισμούς για την περαιτέρω ρύθμιση ζητημάτων που αφορούν στη διαχείριση των επενδύσεων του Ειδικού Ταμείου.