7.-(1) Το αρχικό κεφάλαιο μιας ΚΕΠΕΥ αποτελείται μόνο από ένα ή περισσότερα από τα στοιχεία που αναφέρονται στο Άρθρο 26, παράγραφος 1, στοιχεία α) έως ε) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013.
(2) Η ΚΕΠΕΥ, πέραν αυτών που προβλέπονται στο άρθρο 8 του παρόντος Νόμου, πρέπει να έχει αρχικό κεφάλαιο ύψους επτακοσίων τριάντα χιλιάδων ευρώ (€730.000).
(3) Τα ίδια κεφάλαια της ΚΕΠΕΥ δεν πρέπει να μειώνονται κάτω από τα επίπεδα που ορίζονται στο εδάφιο (2).
8.-(1) Η ΚΕΠΕΥ η οποία δεν προβαίνει σε αγοραπωλησίες χρηματοοικονομικών μέσων για ίδιο λογαριασμό ούτε αναλαμβάνει την αναδοχή έκδοσης χρηματοοικονομικών μέσων με δέσμευση ανάληψης, αλλά κατέχει ρευστά ή τίτλους πελατών και προσφέρει μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες υπηρεσίες, πρέπει να έχει αρχικό κεφάλαιο ύψους εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδων ευρώ (€125.000):
(α) Λήψη και διαβίβαση εντολών των επενδυτών όσον αφορά χρηματοοικονομικά μέσαˑ
(β) εκτέλεση εντολών των επενδυτών όσον αφορά χρηματοοικονομικά μέσαˑ
(γ) διαχείριση ατομικών χαρτοφυλακίων επενδύσεων σε χρηματοοικονομικά μέσα.
(2) Η ΚΕΠΕΥ, η οποία εκτελεί εντολές για λογαριασμό πελατών για χρηματοοικονομικά μέσα δύναται να κατέχει τέτοια μέσα, για ίδιο λογαριασμό, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) Η λήψη τέτοιων θέσεων οφείλεται αποκλειστικά στο γεγονός ότι η ΚΕΠΕΥ δεν είναι ικανή να εξασφαλίσει την επακριβή κάλυψη των εντολών των επενδυτώνˑ
(β) η συνολική αγοραία αξία αυτών των θέσεων δεν υπερβαίνει το δεκαπέντε τοις εκατόν (15%) του αρχικού κεφαλαίου της ΚΕΠΕΥˑ
(γ) η ΚΕΠΕΥ πληροί τις απαιτήσεις που καθορίζονται στα άρθρα 51 έως 53 του παρόντος Νόμου και στο Τέταρτο Μέρος του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013ˑ
(δ) οι θέσεις αυτές έχουν συμπτωματικό και προσωρινό χαρακτήρα και είναι αυστηρά περιορισμένες στο διάστημα που απαιτείται για τη διεκπεραίωση της εν λόγω συναλλαγής.
(3) Κατά παρέκκλιση από τις διατάξεις του εδαφίου (1), η ΚΕΠΕΥ δύναται να έχει αρχικό κεφάλαιο ύψους πενήντα χιλιάδων ευρώ (€50.000), εφόσον αυτή δεν έχει άδεια να κατέχει ρευστά ή τίτλους πελατών, ούτε να αγοράζει και να πωλεί για ίδιο λογαριασμό, ούτε να αναλαμβάνει την αναδοχή έκδοσης χρηματοοικονομικών μέσων με δέσμευση ανάληψης.
(4) Η κατοχή θέσεων εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών σε χρηματοοικονομικά μέσα για την επένδυση ιδίων κεφαλαίων δεν θεωρείται αγοραπωλησία για ίδιο λογαριασμό ως προς τις υπηρεσίες του εδαφίου (1) ή για τους σκοπούς του εδαφίου (3).
(5) Οι τοπικές επιχειρήσεις επιβάλλεται να έχουν αρχικό κεφάλαιο, ύψους πενήντα χιλιάδων ευρώ (€50.000), εφόσον απολαύουν του δικαιώματος ελεύθερης εγκατάστασης ή ελεύθερης παροχής υπηρεσιών που προβλέπονται στα άρθρα 35 και 36 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου.
(6) Τα ίδια κεφάλαια της ΚΕΠΕΥ δεν μειώνονται κάτω από τα επίπεδα που ορίζονται στα εδάφια (1) και (3).
(7) Τα ίδια κεφάλαια των τοπικών επιχειρήσεων δεν μειώνονται κάτω από τα επίπεδα που ορίζονται στο εδάφιο (5).
9.-(1) Για ΚΕΠΕΥ, η οποία εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του Άρθρου 4, παράγραφος 1, σημείο 2), στοιχείο γ) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, η κάλυψη λαμβάνει μια από τις ακόλουθες μορφές:
(α) Αρχικό κεφάλαιο ύψους πενήντα χιλιάδων ευρώ (€50.000)ˑ
(β) ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης καλύπτουσα ολόκληρο το έδαφος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή ισοδύναμη εγγύηση κατά της ευθύνης από επαγγελματική αμέλεια, για ποσό ύψους τουλάχιστον ενός εκατομμυρίου ευρώ (€1.000.000) ανά απαίτηση και συνολικά ενός εκατομμυρίου πεντακοσίων χιλιάδων ευρώ (€1.500.000) κατ’ έτος για όλες τις απαιτήσειςˑ
(γ) συνδυασμό αρχικού κεφαλαίου και ασφάλισης επαγγελματικής ευθύνης με τρόπο που να οδηγεί σε επίπεδο κάλυψης αντίστοιχο με το εξασφαλιζόμενο με τις παραγράφους (α) ή (β).
(2) Σε περίπτωση που η ΚΕΠΕΥ που αναφέρεται στο Άρθρο 4, παράγραφος 1, σημείο 2), στοιχείο γ) του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, είναι επίσης εγγεγραμμένη σε μητρώο δυνάμει των διατάξεων του περί Ασφαλιστικών και Αντασφαλιστικών Εργασιών και Άλλων Συναφών Θεμάτων Νόμου, συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις του Δευτέρου Κεφαλαίου του Μέρους VIII του εν λόγω Νόμου και επιπλέον διαθέτει κάλυψη η οποία λαμβάνει μία από τις ακόλουθες μορφές:
(α) Αρχικό κεφάλαιο ύψους εικοσιπέντε χιλιάδων ευρώ (€25.000)ˑ
(β) ασφάλιση επαγγελματικής ευθύνης καλύπτουσα ολόκληρο το έδαφος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ή ισοδύναμη εγγύηση κατά της ευθύνης από επαγγελματική αμέλεια, για ποσό ύψους τουλάχιστον πεντακοσίων χιλιάδων ευρώ (€500.000) ανά απαίτηση και συνολικά επτακοσίων πενήντα χιλιάδων ευρώ (€750.000) κατ’ έτος για όλες τις απαιτήσειςˑ
(γ) συνδυασμό αρχικού κεφαλαίου και ασφάλισης επαγγελματικής ευθύνης με τρόπο που να οδηγεί σε επίπεδο κάλυψης αντίστοιχο με το εξασφαλιζόμενο με τις παραγράφους (α) ή (β).