12. (1) Η Αρχή Εξυγίανσης δύναται να απαιτεί, όποτε η ίδια κρίνει αναγκαίο, εφόσον εξασφαλίσει τη σύμφωνη γνώμη του Υπουργού Οικονομικών, μέσω της έκδοσης διατάγματος, την αναδιάρθρωση των χρεών και υποχρεώσεων, υφιστάμενων ή μελλοντικών, οποιουδήποτε τύπου, του ιδρύματος που υπόκειται σε εξυγίανση, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης, τροποποίησης, διευθέτησης ή αντικατάστασης του αρχικού κεφαλαίου ή του υπολειπόμενου ποσού, ή την ολική ή μερική μετατροπή χρεωστικών τίτλων ή υποχρεώσεων σε μετοχικό κεφάλαιο:
Νοείται ότι οι εγγυημένες καταθέσεις εξαιρούνται του παρόντος μέτρου εξυγίανσης.
(2) Η Αρχή Εξυγίανσης, κατά τη λήψη της απόφασης άσκησης των εξουσιών της δυνάμει του εδαφίου (1), διασφαλίζει την εφαρμογή των γενικών αρχών που αναφέρονται στο άρθρο 3.
(3) H Αρχή Εξυγίανσης, κατά την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, έχει, πέραν των εξουσιών που αναφέρονται στο άρθρο 5, τις ακόλουθες εξουσίες:
(α) Να απομειώνει ή να μετατρέπει τα χρέη και υποχρεώσεις του ιδρύματος που υπόκειται σε εξυγίανση σε μετοχές ή άλλους τίτλους ιδιοκτησίας του ιδρύματος,
(β) να μειώνει, συμπεριλαμβανομένου του μηδενισμού, την αξία ή το οφειλόμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο των χρεών και υποχρεώσεων του ιδρύματος που υπόκειται σε εξυγίανση,
(γ) να ακυρώνει τίτλους που εκδίδονται από το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση,
(δ) να απαιτεί τη μετατροπή των χρεωστικών τίτλων ή άλλων αξιών που περιέχουν συμβατική ρήτρα μετατροπής, ανεξαρτήτως των προνοιών βάσει των οποίων οι συμβατικές ρήτρες ενεργοποιούνται,
(ε) να απαιτεί από το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση να εκδώσει νέες μετοχές ή άλλους τίτλους, συμπεριλαμβανομένων προνομιούχων μετοχών και μετατρέψιμων χρεωστικών τίτλων, τα οποία θα διατεθούν στα θιγόμενα από την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, μέρη,
(ζ) να τροποποιεί ή να μεταβάλλει τη διάρκεια των χρεωστικών τίτλων που εκδίδονται από το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση ή να τροποποιεί το ύψος των πληρωτέων τόκων βάσει των εν λόγω τίτλων, καθώς επίσης την αναστολή της πληρωμής τους για ένα προσωρινό χρονικό διάστημα.
(4) Η Αρχή Εξυγίανσης, κατά την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, δεν υπόκειται σε καμία απαίτηση ή υποχρέωση, οι οποίες διαφορετικά θα εφαρμόζονταν δυνάμει των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου, των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμων του 1985 έως 2013, των περί Δημοσίων Προτάσεων Εξαγοράς Νόμων του 2007 και 2009, των όρων του καταστατικού ή ειδικών κανονισμών ή άλλων νόμων ή συμβατικών υποχρεώσεων του ιδρύματος που υπόκειται σε εξυγίανση.
(5) Το διάταγμα της Αρχής Εξυγίανσης για εφαρμογή μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, είναι αμέσως δεσμευτικό για το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση και τα θιγόμενα από το εν λόγω διάταγμα μέρη, και εκτελέσιμο στο χρόνο που καθορίζει η Αρχή Εξυγίανσης.
(6) Όταν η Αρχή Εξυγίανσης μηδενίζει την αξία ή το οφειλόμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο ενός χρέους ή μιας υποχρέωσης, το εν λόγω χρέος ή η υποχρέωση και οι όποιοι μη δεδουλευμένοι, μέχρι τη στιγμή που εφαρμόζεται το μέτρο, τόκοι, ή άλλες συσσωρευμένες οφειλές που προκύπτουν από αυτά, θεωρούνται ότι έχουν εξοφληθεί για κάθε σκοπό, και δεν είναι αποδείξιμα σε τυχόν μεταγενέστερες διαδικασίες που αφορούν το ίδρυμα, που υπόκειται σε εξυγίανση ή κάθε διάδοχο ίδρυμα, σε οποιαδήποτε μεταγενέστερη εκκαθάριση, δυνάμει οποιουδήποτε νόμου.
(7) Όταν η Αρχή Εξυγίανσης μειώνει εν μέρει, αλλά όχι εξ ολοκλήρου, την αξία ή το οφειλόμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο ενός χρέους ή μιας υποχρέωσης-
(α) το χρέος ή η υποχρέωση εξοφλείται κατ’ αναλογία του ποσού της μείωσης και το ποσό της μείωσης δεν είναι αποδείξιμο σε τυχόν μεταγενέστερες διαδικασίες που αφορούν το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση ή κάθε διάδοχο ίδρυμα, σε οποιαδήποτε μεταγενέστερη εκκαθάριση, δυνάμει οποιουδήποτε νόμου,
(β) το σχετικό μέσο ή η συμφωνία που δημιούργησε το αρχικό χρέος ή η υποχρέωση εξακολουθεί να ισχύει ως προς την εναπομένουσα αξία ή το οφειλόμενο ανεξόφλητο υπόλοιπο του χρέους ή της υποχρέωσης, υπό την επιφύλαξη ενδεχόμενης τροποποίησης του ύψους των πληρωτέων τόκων, προκειμένου να αντικατοπτρίζεται η μείωση της αξίας και οποιασδήποτε περαιτέρω τροποποίησης των όρων, την οποία δύναται να καθορίσει η Αρχή Εξυγίανσης.
(8) Όταν εφαρμόζεται μέτρο διάσωσης με ίδια μέσα, η Αρχή Εξυγίανσης ασκεί τις εξουσίες απομείωσης και μετατροπής, τηρώντας πιστά την ακόλουθη σειρά:
(α) Απομειώνει πρώτα το μετοχικό κεφάλαιο και δικαιώματα απόκτησης μετοχών κατ’ αναλογία προς τις ζημίες και μέχρι τη μέγιστη του αξία, εάν οι ζημίες υπερβαίνουν τη συνολική αξία του εν λόγω στοιχείου, οπόταν και ακυρώνεται,
(β) σε περίπτωση όπου η απομείωση δυνάμει της παραγράφου (α) δεν επαρκεί για την κάλυψη των ζημιών, η Αρχή Εξυγίανσης απομειώνει την αξία των αξιογράφων μετατρέψιμων σε μετοχές και των δικαιωμάτων απόκτησης αξιογράφων μετατρέψιμων σε μετοχές,
(γ) η Αρχή Εξυγίανσης απομειώνει τους χρεωστικούς τίτλους και τα δικαιώματα απόκτησης χρεωστικών τίτλων,
(δ) εάν, και μόνον εάν, η συνολική μείωση των στοιχείων των παραγράφων (α), (β) και (γ) είναι μικρότερη από το συνολικό ποσό των ζημιών, η Αρχή Εξυγίανσης, δύναται να επέμβει στις άλλες υποχρεώσεις του εν λόγω ιδρύματος.
(9) Σε περίπτωση ολικής απομείωσης της αξίας τίτλων, ο μηδενισμός είναι μόνιμος.
(10) Η Αρχή Εξυγίανσης δύναται να εφαρμόσει τις εξουσίες απομείωσης και μετατροπής σε υπολειμματική αξία τίτλων, οι οποίοι έχουν υποστεί μείωση, αλλά δεν έχουν μηδενιστεί.
(11) Η Αρχή Εξυγίανσης και ο Υπουργός Οικονομικών δεν έχουν καμία υποχρέωση έναντι των θιγόμενων μερών, των οποίων οι αξίες των χρεών και υποχρεώσεών τους απομειώθηκαν ή μετατράπηκαν ένεκα της εφαρμογής του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, εκτός των ήδη δεδουλευμένων που υφίστανται πριν από την εφαρμογή του μέτρου.
(12) Η αποτίμηση για σκοπούς υπολογισμού του συνολικού ποσού, κατά το οποίο πρέπει να απομειωθούν ή να μετατραπούν χρέη και υποχρεώσεις, διενεργείται σύμφωνα με τα διαλαμβανόμενα στο Μέρος V.
(13) Κατά τη μετατροπή των χρεωστικών τίτλων σε μετοχές του ιδρύματος που υπόκειται σε εξυγίανση, η Αρχή Εξυγίανσης εφαρμόζει διαφορετικούς συντελεστές μετατροπής, σύμφωνα με την κατηγορία των χρεωστικών τίτλων υπό μετατροπή:
Νοείται ότι, ο συντελεστής μετατροπής που εφαρμόζεται στους χρεωστικούς τίτλους υψηλής εξασφάλισης είναι υψηλότερος από το συντελεστή μετατροπής που εφαρμόζεται στις υποχρεώσεις μειωμένης εξασφάλισης.
(14) Σε περίπτωση εφαρμογής από την Αρχή Εξυγίανσης του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, τα θιγόμενα μέρη λαμβάνουν, κατά την εξόφληση των απαιτήσεών τους, τουλάχιστον όσα θα είχαν λάβει εάν το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση είχε εκκαθαριστεί σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο ή τους περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμους του 1985 έως 2013, ανάλογα με την περίπτωση, αμέσως πριν από την εφαρμογή του εν λόγω μέτρου.
(15) Τα θιγόμενα μέρη δεν δύνανται να ξεκινήσουν οποιαδήποτε διαδικασία απαιτώντας την πληρωμή των χρεών και υποχρεώσεων που επηρεάστηκαν από την εφαρμογή του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα, στη βάση μη εκπλήρωσης των όρων και προϋποθέσεων του μέσου, βάσει του οποίου έχουν εκδοθεί ή συνομολογηθεί, αν οι πιο πάνω όροι και προϋποθέσεις έχουν επηρεαστεί από την εφαρμογή του εν λόγω μέτρου.
(16) Τα θιγόμενα μέρη δεν δύνανται να απαιτήσουν, είτε από το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση, είτε από τη Δημοκρατία, οποιαδήποτε χρηματική αποζημίωση για ζημιές που δυνατόν να έχουν υποστεί ως αποτέλεσμα της εφαρμογής του μέτρου διάσωσης με ίδια μέσα.
(17) Οι διατάξεις του παρόντος άρθρου εφαρμόζονται και σε περίπτωση μεταβίβασης xρεών και υποχρεώσεων που έχουν μεταβιβαστεί από το ίδρυμα που υπόκειται σε εξυγίανση σε ενδιάμεση τράπεζα.