97.-(1) Το ενεργητικό ενός οργανισμού επενδύσεων σε κινητές αξίες, ΟΣΕΚΑ, επιτρέπεται να επενδύεται μόνο-
(α) Σε κινητές αξίες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και σε οποιαδήποτε άλλη εποπτευόμενη αγορά που λειτουργεί στη Δημοκρατία, η οποία ορίζεται με Απόφαση της Επιτροπής·
(β) σε κινητές αξίες εισηγμένες σε χρηματιστήριο σε κράτος-μέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης και σε άλλη ελεγχόμενη αγορά κράτους-μέλους υπό την προϋπόθεση ότι αυτή λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό·
(γ) σε κινητές αξίες εισηγμένες στο χρηματιστήριο σε κράτος της αλλοδαπής και σε άλλη ελεγχόμενη αγορά σε κράτος της αλλοδαπής, υπό την προϋπόθεση ότι αυτή λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό και εγκρίνεται εκάστοτε από τον Υπουργό μετά από γνώμη της Επιτροπής·
(δ) σε νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, υπό τον όρο ότι η έκδοση τούτων περιλαμβάνει την υποχρέωση εισαγωγής τους εντός ενός έτους το αργότερο στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ή σε χρηματιστήριο που λειτουργεί στη Δημοκρατία σύμφωνα με την παράγραφο (α) ή σε χρηματιστήριο της αλλοδαπής ή σε άλλη ελεγχόμενη αγορά κατά τα οριζόμενα στις παραγράφους (β) και (γ), εφόσον η επιλογή του χρηματιστηρίου ή της αγοράς προβλέπεται στον Κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου ή στα καταστατικά έγγραφα της Εταιρείας Επενδύσεων·
(ε) υπό την προϋπόθεση ότι το άθροισμα των πιο κάτω αξιών και τίτλων δεν υπερβαίνει κατά την τοποθέτηση το δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του, ο οργανισμός επενδύσεων επιτρέπεται να επενδύει, ύστερα από ειδική άδεια της Επιτροπής:
(i) σε λοιπές κινητές αξίες, εκτός από τις αναφερόμενες στις προηγούμενες παραγράφους·
(ii) σε πιστωτικούς τίτλους, οι οποίοι για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου, εξομοιώνονται με κινητές αξίες εφόσον είναι μεταβιβάσιμοι, ρευστοποιήσιμοι και, των οποίων η αξία δύναται να προσδιοριστεί με ακρίβεια ημερησίως. Η Επιτροπή καθορίζει εκάστοτε με απόφασή της τους τίτλους που πληρούν τα ως άνω κριτήρια. Ο κατάλογος των πιστωτικών τίτλων, η τυχόν τροποποίηση και οι λόγοι που επέβαλαν την εξομοίωση των τίτλων με κινητές αξίες καθώς και οι τυχόν μεταβολές, νέες εξομοιώσεις και τα αίτια αυτών δημοσιεύονται στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας και ανακοινώνονται από την Επιτροπή σε ενδιαφερόμενες αρμόδιες εποπτικές αρχές της αλλοδαπής·
(στ) δευτερευόντως σε μετρητά, τραπεζικές καταθέσεις, μέσα της χρηματαγοράς και ισοδυνάμου ρευστότητας πιστωτικούς τίτλους:
Νοείται ότι, η Επιτροπή δύναται να καθορίζει με Απόφασή της τα κριτήρια και τα όρια προς εφαρμογή της παραγράφου αυτής.
(2) Οι οργανισμοί επενδύσεων δεν επιτρέπεται να αποκτούν πολύτιμα μέταλλα ή παραστατικούς τους τίτλους ούτε κινητές αξίες εταιρειών που επενδύουν σε αυτά.
(3) Η Εταιρεία Επενδύσεων επιτρέπεται να αποκτά τα κινητά και ακίνητα πράγματα που είναι απαραίτητα για την άμεση άσκηση των δραστηριοτήτων της.
98.-(1) Οι οργανισμοί επενδύσεων δύνανται να χρησιμοποιούν μέσα και τεχνικές για τη σωστή και αποτελεσματική διαχείριση του ενεργητικού τους.
(2) Οι οργανισμοί επενδύσεων δύνανται να χρησιμοποιούν μέσα και τεχνικές που αποσκοπούν στην κάλυψη των συναλλαγματικών κινδύνων στα πλαίσια της διαχείρισης του ενεργητικού τους.
(3) Η Επιτροπή καθορίζει εκάστοτε με Απόφασή της, τους όρους και τις προϋποθέσεις χρήσεως των μέσων και των τεχνικών που προβλέπονται στα εδάφια (1) και (2).
99.-(1) Με την επιφύλαξη των διατάξεων του εδαφίου (2) και (3) ο ΟΣΕΚΑ δεν επιτρέπεται να τοποθετεί πέραν του δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη και πέραν του σαράντα επί τοις εκατόν (40%) του ενεργητικού του σε κινητές αξίες εκδοτών, σε καθένα από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του πέντε επί τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του:
Νοείται ότι, στο πλαίσιο του παρόντος εδαφίου οι κινητές αξίες που εκδίδονται από συνδεδεμένες επιχειρήσεις θεωρούνται ότι έχουν εκδοθεί από τον ίδιο εκδότη.
(2) Επιτρέπεται η τοποθέτηση, μέχρι του τριάντα πέντε επί τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ σε δημόσια χρεόγραφα του ίδιου ή περισσότερων εκδοτών, κράτους, οργανισμού τοπικής αυτοδιοίκησης ή δημόσιου διεθνούς οργανισμού, που εκδίδουν ή που εγγυώνται τα δημόσια χρεόγραφα:
Νοείται ότι, το σύνολο των τοποθετήσεων σε δημόσια χρεόγραφα των ανωτέρω εκδοτών επιτρέπεται να αυξηθεί μέχρι το εκατόν επί τοις εκατόν (100%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθοι όροι και προϋποθέσεις:
(α) Ο ΟΣΕΚΑ κατέχει δημόσια χρεόγραφα που ανήκουν τουλάχιστο σε έξι διαφορετικές εκδόσεις και τα δημόσια χρεόγραφα που ανήκουν στην ίδια έκδοση να μην υπερβαίνουν το τριάντα επί τοις εκατόν (30%) των στοιχείων του ενεργητικού του·
(β) τα κράτη, οι οργανισμοί τοπικής αυτοδιοίκησης ή οι δημόσιοι διεθνείς οργανισμοί που εκδίδουν ή εγγυούνται τα δημόσια χρεόγραφα, στα οποία προτίθεται ο οργανισμός επενδύσεων να τοποθετήσει πέραν του τριάντα πέντε επί τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του, αναγράφονται αναλυτικά στον Κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου ή στα καταστατικά έγγραφα της Εταιρείας Επενδύσεων που εγκρίνονται από την Επιτροπή. Σχετική αναφορά της άδειας της Επιτροπής και των ως άνω κρατών, οργανισμών τοπικής αυτοδιοίκησης και δημόσιων διεθνών οργανισμών συμπεριλαμβάνεται, σε εμφανή θέση, που να επισύρει την προσοχή του κοινού, στο ενημερωτικό δελτίο ή στα διαφημιστικά δημοσιεύματα του οργανισμού επενδύσεων.
(3) Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του είκοσι πέντε επί τοις εκατόν (25%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη, όταν πρόκειται για ομολογίες που εκδίδονται από τραπεζικό πιστωτικό ίδρυμα που έχει την έδρα του στη Δημοκρατία ή την αλλοδαπή και υπόκειται διά νόμου σε ειδικό· κρατικό έλεγχο, που διαφυλάσσει την προστασία των κατόχων των ομολογιών αυτών. Ιδιαίτερα, τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών αυτών πρέπει, δυνάμει νόμου, να επενδύονται σε στοιχεία του ενεργητικού του εκδότη, τα οποία καλύπτουν επαρκώς και για όλη τη διάρκεια της ισχύος των ομολογιών τις απορρέουσες από αυτές υποχρεώσεις, προορίζονται δε να ικανοποιήσουν προνομιακώς τις απαιτήσεις αποπληρωμής του κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων, σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη:
Νοείται ότι, σε περίπτωση που ένας ΟΣΕΚΑ έχει επενδύσει πέραν του πέντε επί τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του σε ομολογίες που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο εκδότη δυνάμει του εδαφίου αυτού, η συνολική αξία αυτών των επενδύσεων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το ογδόντα επί τοις εκατόν (80%) των στοιχείων ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(4) Η Επιτροπή έχει εξουσία να μην επιτρέπει την επένδυση κατά τα οριζόμενα στην επιφύλαξη του εδαφίου (2), εάν κρίνει ότι στους μεριδιούχους δεν παρέχεται προστασία ανάλογη με αυτή που παρέχεται στους μεριδιούχους δυνάμει του εδαφίου (1), του εδαφίου (2) εξαιρουμένης της επιφύλαξης αυτού και του εδαφίου (3).
(5) Η Επιτροπή καταρτίζει κατάλογο των κατηγοριών ομολογιών και των εκδοτών που κρίνει ότι ικανοποιούν τα τιθέμενα στο εδάφιο (3) κριτήρια, τον δημοσιεύει στην Επίσημη Εφημερίδα της Δημοκρατίας και τον κοινοποιεί σε αρμόδιες εποπτικές αρχές της αλλοδαπής.
(6) Οι κινητές αξίες που αναφέρονται στα εδάφια (2) και (3) δε συνυπολογίζονται για την εφαρμογή του ορίου του σαράντα επί τοις εκατόν (40%) που αναφέρεται στο εδάφιο (1).
(7) Τα προβλεπόμενα στα εδάφια (1), (2) και (3) όρια, δεν επιτρέπεται να εφαρμοστούν αθροιστικώς προκειμένου περί του ίδιου εκδότη και ως εκ τούτου, οι επενδύσεις σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη δυνάμει των διατάξεων αυτών δεν επιτρέπεται σε καμία περίπτωση να υπερβαίνουν συνολικά το τριάντα πέντε επί τοις εκατόν (35%) των στοιχείων του ενεργητικού των ΟΣΕΚΑ.
100.-(1) Κάθε ΟΣΕΚΑ δεν επιτρέπεται να επενδύει σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων εκτός αν αυτοί είναι οργανισμοί που εμπίπτουν στην έννοια του άρθρου 8:
Νοείται ότι, η συνολική αξία των εν λόγω μεριδίων δε δύναται να υπερβαίνει το πέντε επί τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(2) Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά μερίδια αμοιβαίου κεφαλαίου, που διαχειρίζεται η ίδια Εταιρεία Διαχειρίσεως ή κάθε άλλη Εταιρεία Διαχειρίσεως εφόσον οι εν λόγω Εταιρείες Διαχειρίσεως αποτελούν συνδεδεμένα πρόσωπα:
Νοείται ότι, ο περιορισμός αυτός ισχύει ανεξάρτητα από τη χώρα εγκατάστασης των εν λόγω εταιρειών.
(3) Επιτρέπεται, ύστερα από άδεια της Επιτροπής και εφόσον υπάρχει σχετική ρητή αναφορά στον Κανονισμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, η απόκτηση από αμοιβαίο κεφάλαιο μεριδίων αμοιβαίου κεφαλαίου που υπόκειται στην απαγόρευση του προηγούμενου εδαφίου, όταν το τελευταίο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι σύμφωνα με τον Κανονισμό του, εξειδικευμένο σε επενδύσεις σε συγκεκριμένο γεωγραφικό ή οικονομικό τομέα:
Νοείται ότι, στην περίπτωση αυτή η Εταιρεία Διαχειρίσεως δεν εισπράττει οποιαδήποτε αμοιβή ή προμήθεια για πράξεις επί των μεριδίων των εν λόγω αμοιβαίων κεφαλαίων.
(4) Τα εδάφια (2) και (3) ισχύουν και στην περίπτωση που Εταιρεία Επενδύσεων αποκτά μετοχές άλλης Εταιρείας Επενδύσεων, εφόσον υπάρχει μεταξύ των ανωτέρω εταιρειών, καθώς και μεταξύ οιωνδήποτε εκ των εν λόγω Εταιρειών Επενδύσεων και των Εταιρειών Διαχειρίσεως που τυχόν έχουν αναλάβει τη διαχείρισή τους, σχέση συνδεδεμένων προσώπων κατά τις διατάξεις του παρόντος Νόμου ή εφόσον από την πραγματοποίηση της επενδύσεως δημιουργείται κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων.
(5) Άνευ επηρεασμού του εδαφίου (4), τα εδάφια (2) και (3) ισχύουν και στην περίπτωση που Εταιρεία Επενδύσεων αποκτά μερίδια αμοιβαίου κεφαλαίου ή αντιστρόφως και στην περίπτωση που ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αποκτά μετοχές Εταιρείας Επενδύσεων, εφόσον μεταξύ των Εταιρειών Διαχειρίσεως που έχουν αναλάβει τη διαχείρισή τους υπάρχει σχέση συνδεδεμένων προσώπων κατά τις διατάξεις του παρόντος Νόμου ή εφόσον από την πραγματοποίηση της επένδυσης δημιουργείται κατάσταση σύγκρουσης συμφερόντων.
101.-(1) Εταιρεία Διαχειρίσεως, για το σύνολο των αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζεται και Εταιρεία Επενδύσεων δεν επιτρέπεται να αποκτά μετοχές με δικαίωμα ψήφου μιας εταιρείας που αντιπροσωπεύουν ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα επί τοις εκατόν (10%), ποσοστό το οποίο της επιτρέπει την άσκηση σημαντικής επιρροής στη διαχείριση του εκδότη.
(2) Υπό την επιφύλαξη του εδαφίου (1), ο οργανισμός επενδύσεων δεν επιτρέπεται να αποκτά ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα επί τοις εκατόν (10%)-
(α) Των μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου του ίδιου εκδότη·
(β) του συνόλου των ανεξόφλητων κατά το χρόνο κτήσεως από τον οργανισμό ομολογιών του ίδιου εκδότη·
(γ) των κατά το χρόνο κτήσεως κυκλοφορούντων μεριδίων ενός. οργανισμού επενδύσεων ανοικτού τύπου, κατά την έννοια του άρθρου 8·
(δ) των μετοχών εταιρείας μέλους χρηματιστηρίου.
(3) Τα όρια που προβλέπονται στις παραγράφους (β) και (γ) του εδαφίου (2) δυνατό να μην τηρηθούν κατά την απόκτηση, αν κατά το χρόνο εκείνο δεν μπορεί να υπολογιστεί το ακαθάριστο ύψος των ομολογιών ή το καθαρό ύψος των εκδοθέντων μεριδίων.
(4) Οι περιορισμοί των εδαφίων (1) έως και (3) δεν ισχύουν για τα δημόσια χρεόγραφα που εμπίπτουν στην εφαρμογή του εδαφίου (2) του άρθρου 99.
102.-(1) Συμβάσεις που συνήφθησαν κατά παράβαση των διατάξεων των άρθρων 97 έως και 101 είναι έγκυρες.
(2) Το επιτρεπόμενο ύψος τοποθετήσεων σύμφωνα με τα άρθρα 97 έως και 101, πρέπει να τηρείται τόσο κατά την ημέρα εκάστης τοποθετήσεως αλλά και όσο διαρκεί η τοποθέτηση, υπολογίζεται δε με βάση τους κανόνες αποτιμήσεως του εδαφίου (1) του άρθρου 112.
(3) Η Επιτροπή ελέγχει εάν τηρούνται τα όρια και κριτήρια των άρθρων 97 έως και 101, δυναμένη, σε περίπτωση που διαπιστωθούν παραβάσεις, να επιβάλλει διορθωτικά μέτρα ως και κυρώσεις που προβλέπονται στο άρθρο 133 σε βάρος των Εταιρειών Διαχειρίσεως, των Εταιρειών Επενδύσεων, εάν δεν έχει ορισθεί Εταιρεία Διαχείρισης, του Θεματοφύλακα, των τυχόν υποκατάστατών τους ή των διευθυνόντων τους.
(4) Η Επιτροπή προτού λάβει τα προβλεπόμενα στο άρθρο 133 μέτρα, λαμβάνοντας υπόψη τη σοβαρότητα της παραβάσεως, δύναται να θέσει στον υπαίτιο εύλογη προθεσμία για να συμμορφωθεί με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου.
(5) Η Επιτροπή δύναται με Απόφασή της να εξειδικεύει περαιτέρω τις σχετικές υποχρεώσεις κατά την τοποθέτηση του ενεργητικού των οργανισμών επενδύσεων, όπως αυτές ορίζονται στα άρθρα 97 έως και 101, και τη διαδικασία συμμόρφωσης προς αυτές.
(6) Κατόπιν εγκρίσεως της Επιτροπής οι νεοϊδρυθέντες οργανισμοί επενδύσεων επιτρέπεται να υπερβούν τα όρια που καθορίζονται στα εδάφια (1), (2) και (3) του άρθρου 99 για χρονικό διάστημα έξι κατ' ανώτατο όριο μηνών από την ημερομηνία έναρξης λειτουργίας τους.
(7) Κατά την άσκηση της αρμοδιότητάς της που προβλέπει το εδάφιο (3), η Επιτροπή συνεκτιμά και το εάν οι υπερβάσεις των ορίων τών άρθρων 97 έως και 101 οφείλονται σε λόγους ανεξάρτητους από τη θέληση του οργανισμού επενδύσεων.
103.-(1) Επιτρέπεται παρέκκλιση από τις διατάξεις των άρθρων 99, 100 και 101 προκειμένου περί μετοχών, που αποκτά ο οργανισμός επενδύσεων κατά την άσκηση του προτιμησιακού δικαιώματος κατά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου εταιρείας, της οποίας κατέχει μετοχές.
(2) Ο οργανισμός επενδύσεων οφείλει να εκποιεί τις μετοχές, που αποκτά κατά το εδάφιο (1) καθ' υπέρβαση των ορίων που τίθενται στα άρθρα 99, 100 και 101, το συντομότερο δυνατό και εν πάση περιπτώσει εντός τριών μηνών από την απόκτησή τους, έστω και αν προβλέπει, μετά την πάροδο του χρονικού αυτού διαστήματος, σημαντική αύξηση στην τιμή της μετοχής.
(3) Υπαίτια παράλειψη εκποίησης των μετοχών, που αποκτά ο οργανισμός επενδύσεων κατά το παρόν άρθρο, συνιστά παράβαση υποχρεώσεως και επισύρει τις συνέπειες των εδαφίων (3) και (4) του άρθρου 102.
104.-(1) Ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε μέσα χρηματαγοράς και τραπεζικές καταθέσεις επενδύει το ενεργητικό του σε μέσα χρηματαγοράς και καταθέσεις σε τραπεζικούς οργανισμούς, εφόσον-
(α) Αναφέρει ρητά στον Κανονισμό του, στα καταστατικά του έγγραφα, στο ενημερωτικό του δελτίο και στα διαφημιστικά του έντυπα ότι είναι οργανισμός επενδύσεων σε μέσα χρηματαγοράς και τραπεζικές καταθέσεις·
(β) δεν τοποθετεί περισσότερο από το είκοσι πέντε επί τοις εκατόν (25%) του ενεργητικού του στον ίδιο τραπεζικό οργανισμό ή σε τραπεζικούς οργανισμούς του ίδιου ομίλου·
(γ) δεν τοποθετεί περισσότερο από το δέκα επί τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, εκτός εάν συντρέχουν οι όροι εφαρμογής του εδαφίου (2) του άρθρου 99.
(2) Επιτρέπεται η πραγματοποίηση εκ μέρους του οργανισμού επενδύσεων του παρόντος άρθρου κατάθεσης στο Θεματοφύλακα, εφόσον είναι προς το συμφέρον των μεριδιούχων.
(3) Εφόσον υπάρχει σχετική πρόβλεψη στον Κανονισμό, οι οργανισμοί επενδύσεων του παρόντος άρθρου επιτρέπεται να επενδύουν μέχρι ποσοστό είκοσι πέντε επί τοις εκατόν (25%) του ενεργητικού τους σε κινητές αξίες, εφαρμοζομένων αναλόγως των κανόνων του Κεφαλαίου I περί των ΟΣΕΚΑ.
(4) Ως προς το κύρος των συμβάσεων που συνάπτονται κατά παράβαση των εδαφίων (1) έως και (3), τον έλεγχο των επενδύσεων των οργανισμών, που εμπίπτουν στο παρόν άρθρο και τις αρμοδιότητες και εξουσίες της Επιτροπής για την έκδοση αποφάσεων και την επιβολή κυρώσεων σε περίπτωση διαπιστώσεως παραβάσεως εφαρμόζονται αναλόγως, με την κατάλληλη προσαρμογή, οι διατάξεις του άρθρου 102.