18. (1) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων τηρεί κάλυμμα μέχρι την εξόφληση των καλυμμένων αξιογράφων.
(2) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων εισάγει στο κάλυμμα κύρια περιουσιακά στοιχεία και συμπληρωματικά περιουσιακά στοιχεία.
(3) Η αρμόδια αρχή δύναται, καθ΄ οιονδήποτε χρόνο, να καθορίζει προϋποθέσεις και κριτήρια και να θέτει περιορισμούς σε σχέση με το κάλυμμα.
(4) Χωρίς επηρεασμό της γενικότητας του εδαφίου (3), η αρμόδια αρχή θέτει περιορισμούς σε σχέση με -
(α)το δίκαιο, το οποίο διέπει τα κύρια περιουσιακά στοιχεία∙
(β)το κράτος, στο έδαφος του οποίου βρίσκεται η ακίνητη περιουσία, η οποία εξασφαλίζει στεγαστικά δάνεια και εμπορικά δάνεια∙
(γ)το είδος της εξασφάλισης της ακίνητης περιουσίας, όταν αυτή εξασφαλίζει εμπορικά δάνεια ή στεγαστικά δάνεια∙
(δ)τη σύνθεση του καλύμματος∙ και
(ε)την έκταση, στην οποία περιουσιακό στοιχείο υπόκειται σε συμψηφισμό.
(5) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων δεν δύναται να εισάγει σε κάλυμμα περιουσιακό στοιχείο, σε περίπτωση κατά την οποία -
(α)το περιουσιακό στοιχείο -
(i)είναι βεβαρημένο προς όφελος άλλου από τον πιστωτή καλύμματος∙
(ii)είναι το ίδιο, ή, η υποκείμενη εξασφάλισή του, αντικείμενο καταναγκαστικής πώλησης ή ρευστοποίησης του∙
(iii)παρουσιάζει σε καθυστέρηση μια ή περισσότερες δόσεις κεφαλαίου ή τόκου για περίοδο ενός ή περισσοτέρων μηνών, όταν εξασφαλίζεται από εμπράγματη εξασφάλιση∙
(iv)παρουσιάζει σε καθυστέρηση μια ή περισσότερες δόσεις κεφαλαίου και ή τόκου, όταν είναι περιουσιακό στοιχείο άλλο από αυτά που αναφέρονται στην υποπαράγραφο (iii)∙ ή
(β)το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης ή συντρέχει λόγος διορισμού διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων από τους οριζόμενους στις παραγράφους (α) έως (η) του εδαφίου (2) του άρθρου 59.
(6) Η αρμόδια αρχή καθορίζει κριτήρια επάρκειας του καλύμματος, ούτως ώστε να ελαχιστοποιείται η πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων προς τους πιστωτές καλύμματος, σε περίπτωση που αρχίσει διαδικασία διάλυσης του πιστωτικού ιδρύματος.
(7) Τηρουμένων των διατάξεων του παρόντος άρθρου, η εισαγωγή στο κάλυμμα περιουσιακού στοιχείου που ανήκει σε πιστωτικό ίδρυμα, άλλο από το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, είναι δυνατή, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α)Το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων είναι, δυνάμει νομοθεσίας, υπεύθυνο για τη συγκέντρωση και διαχείριση των ρευστών διαθεσίμων του πιστωτικού ιδρύματος, στο οποίο ανήκει το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο∙
(β)το πιστωτικό ίδρυμα, στο οποίο ανήκει το περιουσιακό στοιχείο έχει δεσμευθεί ανέκκλητα να εισαχθεί το περιουσιακό στοιχείο στο κάλυμμα και, κατόπιν απαίτησης του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, να παράσχει επιπρόσθετα περιουσιακά στοιχεία προς πλήρωση των κριτηρίων επάρκειας του καλύμματος, όπως αυτά καθορίζονται κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (6)∙ και
(γ)το πιστωτικό ίδρυμα, στο οποίο ανήκει το περιουσιακό στοιχείο πληροί τις εποπτικές προϋποθέσεις που καθορίζει, για σκοπούς του παρόντος εδαφίου, η αρμόδια αρχή.
19. Η συμπερίληψη σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου σε κάλυμμα που τηρεί το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, είναι δυνατή εφόσον, κατόπιν επιβεβαίωσης από τον επόπτη καλυμμένων αξιογράφων, η σύμβαση -
(α)σχετίζεται με αντιστάθμιση κινδύνων που δυνατό να επηρεάσουν αρνητικά την αξία καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων∙ και
(β)πληροί τις προϋποθέσεις που καθορίζει η αρμόδια αρχή.
20. Το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων τηρεί αποθεματικό σε σχέση με καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται σε συμψηφισμό, ως καθορίζει η αρμόδια αρχή.
21. (1) Αναφορικά με ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, για όσο χρονικό διάστημα εκκρεμούν καλυμμένα αξιόγραφα ή σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου που συμπεριλαμβάνεται σε κάλυμμα παραμένει σε ισχύ, το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων δεν δημιουργεί οποιαδήποτε επιβάρυνση επί οποιωνδήποτε καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων ή σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου που συμπεριλαμβάνεται στο κάλυμμα:
Νοείται ότι, σε περίπτωση, κατά την οποία δημιουργείται τέτοια επιβάρυνση, αυτή είναι άκυρη.
(2) Το εδάφιο (1) δεν απαγορεύει τη δημιουργία επιβάρυνσης από ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, επί καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων ή σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνων που συμπεριλαμβάνεται σε κάλυμμα, σε περίπτωση κατά την οποία η επιβάρυνση δημιουργείται προς όφελος των πιστωτών καλύμματος.
22. (1) Σε περίπτωση, κατά την οποία εγκεκριμένο ίδρυμα παραβαίνει τα κριτήρια επάρκειας του καλύμματος που καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18, το εγκεκριμένο ίδρυμα λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για θεραπεία της παράβασης, εντός περιόδου που η αρμόδια αρχή δύναται, είτε να καθορίζει με Οδηγία, είτε, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφαση της, την οποία διαβιβάζει στο εν λόγω εγκεκριμένο ίδρυμα.
(2) Χωρίς επηρεασμό της εξουσίας της αρμόδιας αρχής να διορίζει διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιών δυνάμει της παραγράφου (i) του εδαφίου (2) του άρθρου 59, το εγκεκριμένο ίδρυμα δεν δύναται να εκδίδει καλυμμένα αξιόγραφα μέχρι τη λήψη των αναγκαίων μέτρων θεραπείας.
(3) Σε περίπτωση, κατά την οποία πιστωτικό ίδρυμα που έχει διαγραφεί από το μητρώο εγκεκριμένων ιδρυμάτων παραβαίνει τα κριτήρια επάρκειας του καλύμματος, που καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18, το ίδρυμα αυτό λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για θεραπεία της παράβασης, εντός περιόδου που η αρμόδια αρχή δύναται, είτε να καθορίζει με Οδηγία της ή, σε εξαιρετικές και επείγουσες περιπτώσεις, να τάσσει με απόφαση της που διαβιβάζει στο εν λόγω ίδρυμα:
Νοείται ότι, σε περίπτωση που το πιστωτικό ίδρυμα έχει διαγραφεί από το μητρώο εγκεκριμένων ιδρυμάτων και δεν έχει διοριστεί διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων, η αρμόδια αρχή δύναται να διορίσει διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων δυνάμει της παραγράφου (i) του εδαφίου (2) του άρθρου 59, σε περίπτωση που το πιστωτικό ίδρυμα δεν προβαίνει στη λήψη των αναγκαίων μέτρων θεραπείας εντός της περιόδου, που καθορίζει η αρμόδια αρχή, σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος εδαφίου.
23. (1) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων τηρεί μητρώο καλύμματος για κάθε έκδοση καλυμμένων αξιογράφων ή πρόγραμμα.
(2) Το μητρώο καλύμματος τηρείται σε μορφή, χώρο και περιεχόμενο που καθορίζει η αρμόδια αρχή.
24. (1) Με την εγγραφή περιουσιακού στοιχείου στο μητρώο καλύμματος, το περιουσιακό στοιχείο καθίσταται καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο.
(2) Με την εγγραφή σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου στο μητρώο καλύμματος, η σύμβαση αποτελεί μέρος του καλύμματος.
25. (1) Περιουσιακό στοιχείο εισάγεται στο ή αφαιρείται από το κάλυμμα, με την καταχώριση των απαιτούμενων λεπτομερειών στο μητρώο καλύμματος.
(2) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων δύναται να αφαιρεί καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο από το κάλυμμα σε περίπτωση, κατά την οποία το εν λόγω στοιχείο δεν απαιτείται, κατά το χρόνο της διαγραφής του, για την πλήρωση των κριτηρίων επάρκειας του καλύμματος, όπως καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18:
Νοείται ότι, διαγραφή από το μητρώο καλύμματος χωρίς να συντρέχουν οι προϋποθέσεις του παρόντος εδαφίου, δεν συνιστά αφαίρεση του περιουσιακού στοιχείου από το κάλυμμα.
26. (1) Σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου εισάγεται στο ή αφαιρείται από το κάλυμμα, με την καταχώριση των απαιτούμενων λεπτομερειών στο μητρώο καλύμματος.
(2) Αφαίρεση σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου από το κάλυμμα είναι δυνατή μόνο σε περίπτωση, κατά την οποία -
(α)οι υποχρεώσεις των μερών δυνάμει της σύμβασης έχουν εκπληρωθεί∙
(β)ο αντισυμβαλλόμενος του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων συμφωνεί σε τέτοια διαγραφή∙ ή
(γ)ο αντισυμβαλλόμενος του ιδρύματος αθετεί τις οικονομικές του υποχρεώσεις που απορρέουν από τη σύμβαση:
Νοείται ότι, διαγραφή από το μητρώο καλύμματος χωρίς να συντρέχουν οι προϋποθέσεις του παρόντος εδαφίου, δεν συνιστά αφαίρεση της σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου από το κάλυμμα.
27. Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων τηρεί, ξεχωριστά από το μητρώο καλύμματος, μητρώο εξασφαλίσεων συμβάσεων αντιστάθμισης κινδύνου αναφορικά με εξασφαλίσεις που κατέχει σε σχέση με σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου, που συμπεριλαμβάνεται σε κάλυμμα, σύμφωνα με κριτήρια που καθορίζει η αρμόδια αρχή.
28. (1) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων χρησιμοποιεί τις χρηματικές εισροές, που προκύπτουν από την εξυπηρέτηση ή τη διάθεση των καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων ή άλλως πως από τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία, για -
(α)την εξυπηρέτηση των νόμιμων απαιτήσεων των πιστωτών καλύμματος,
(β)τη δημιουργία ή την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων και εισαγωγή τους στο κάλυμμα, προς πλήρωση των κριτηρίων επάρκειας του καλύμματος που καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18.
(2) Οι χρηματικές εισροές, μέχρι τη χρησιμοποίηση τους σύμφωνα με το εδάφιο (1), αποτελούν μέρος του σχετικού καλύμματος.
(3) Οποιοδήποτε ποσό χρηματικών εισροών απομένει μετά τη συμμόρφωση του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (1), παύει να αποτελεί μέρος του καλύμματος.
(4) Η αρμόδια αρχή δύναται να καθορίζει τον τρόπο διαχείρισης και παρακολούθησης των χρηματικών εισροών για σκοπούς εφαρμογής του εδαφίου (2).
29. (1) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων διασφαλίζει ότι η εξυπηρέτηση των νόμιμων απαιτήσεων των πιστωτών καλύμματος επιτυγχάνεται από τις χρηματικές εισροές που προκύπτουν από την εξυπηρέτηση ή τη διάθεση των καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων ή άλλως πως από τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία.
(2) Σε περίπτωση που οι χρηματικές εισροές των καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων δεν καλύπτουν τις άμεσες υποχρεώσεις του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων σε σχέση με τα καλυμμένα αξιόγραφα, το ίδρυμα αυτό χρησιμοποιεί άλλα στοιχεία του ενεργητικού του, για την κάλυψη των άμεσων υποχρεώσεων του έναντι των πιστωτών καλύμματος.
30. Η αρμόδια αρχή, καθώς και ο επόπτης καλυμμένων αξιογράφων δικαιούνται σε οποιοδήποτε χρόνο -
(α)να έχουν πρόσβαση σε μητρώο καλύμματος∙ και
(β)να λαμβάνουν αντίγραφα του μητρώου καλύμματος ή οποιασδήποτε εγγραφής στο μητρώο με έξοδα του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων.
31. Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων περιλαμβάνει στις ετήσιες και ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις του και δημοσιεύει σε τακτά χρονικά διαστήματα που καθορίζει η αρμόδια αρχή, πληροφορίες αναφορικά με τα καλυμμένα αξιόγραφα που έχει εκδώσει, καθώς και με περιουσιακά στοιχεία που είναι εγγεγραμμένα σε μητρώο καλύμματος, ως καθορίζει η αρμόδια αρχή.
32. (1) Ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων τίθεται υπό την επιτήρηση του επόπτη καλυμμένων αξιογράφων και διενεργεί εργασίες καλυμμένων αξιογράφων μόνο με την έγγραφη συγκατάθεση του -
(α)όταν συντρέχουν λόγοι που ενδεχομένως να οδηγούν στη διαγραφή του εν λόγω ιδρύματος από το μητρώο εγκεκριμένων ιδρυμάτων και η αρμόδια αρχή κρίνει σκόπιμη την επιτήρηση των εργασιών καλυμμένων αξιογράφων∙ ή
(β)όταν το ίδρυμα αυτό διαγράφεται από το μητρώο εγκεκριμένων ιδρυμάτων, χωρίς να διορίζεται διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων:
(2) Τα καθήκοντα του επόπτη καλυμμένων αξιογράφων δυνάμει του εδαφίου (1) αναλαμβάνει η αρμόδια αρχή, σε περίπτωση κατά την οποία -
(α)κατά το σχετικό χρόνο δεν υπάρχει διορισμένος επόπτης καλυμμένων αξιογράφων ή
(β)η αρμόδια αρχή κρίνει ότι η άσκηση των καθηκόντων του επόπτη καλυμμένων αξιογράφων από την ίδια εξυπηρετεί καλύτερα τα συμφέροντα των κατόχων καλυμμένων αξιογράφων.
33. (1) Σε περίπτωση διαγραφής ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων από το μητρώο εγκεκριμένων ιδρυμάτων χωρίς να διοριστεί διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων, το ίδρυμα αυτό, εντός περιόδου από την ημερομηνία διαγραφής που θέτει η αρμόδια αρχή, παρέχει στην αρμόδια αρχή και, στο βαθμό που είναι δυνατό, σε κάθε κάτοχο των καλυμμένων αξιογράφων, σχέδιο με τα μέτρα που λαμβάνει ή προτίθεται να λάβει, έτσι ώστε τα καλυμμένα αξιόγραφα να ικανοποιηθούν, σύμφωνα με τους όρους που διέπουν την έκδοσή τους.
(2) Η αρμόδια αρχή δύναται να διορίσει διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιών δυνάμει της παραγράφου (i) του εδαφίου (2) του άρθρου 59 για να αναλάβει τις εργασίες καλυμμένων αξιογράφων, σε περίπτωση κατά την οποία -
(α)ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων παραλείψει να παράσχει στην αρμόδια αρχή σχέδιο, σύμφωνα με το εδάφιο (1) εντός της περιόδου που θέτει η αρμόδια αρχή∙
(β)Η αρμόδια αρχή έχει εύλογη υποψία ότι το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων έχει παραλείψει να ενημερώσει, στο βαθμό που είναι δυνατό, όλους τους κατόχους των καλυμμένων αξιογράφων αναφορικά με το σχέδιο∙ ή
(γ)η αρμόδια αρχή κρίνει ότι τα μέτρα που αναφέρονται στο σχέδιο δεν είναι ικανοποιητικά.