37. (1) Για τους σκοπούς του Μέρους αυτού, η αναφορά σε «καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία» περιλαμβάνει οποιαδήποτε εξασφάλιση, εγγύηση, υποχρέωση κάλυψης ή ασφάλεια που κατέχεται από το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων σε σχέση με τέτοια στοιχεία.
(2) Για τους σκοπούς του Μέρους αυτού, η αναφορά σε «σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου» που αποτελεί μέρος του καλύμματος περιλαμβάνει-
(α)οποιαδήποτε εξασφάλιση, εγγύηση, υποχρέωση κάλυψης ή ασφάλεια, η οποία κατέχεται από το ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων σε σχέση με τέτοια σύμβαση, και εξασφάλιση σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου που παρέχεται στο πιστωτικό ίδρυμα δυνάμει τέτοιας σύμβασης,
(β)οποιαδήποτε δικαιώματα, υποχρεώσεις ή κυριότητα του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, τα οποία προκύπτουν από εξασφάλιση σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου ή εξασφάλιση που παρέχεται δυνάμει τέτοιας σύμβασης ή σε σχέση με τέτοια σύμβαση.
(3) Το Μέρος αυτό δεν εφαρμόζεται σε σχέση με οποιαδήποτε σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου, η οποία έχει αφαιρεθεί από το κάλυμμα, σύμφωνα με τις πρόνοιες του παρόντος Νόμου.
38. Το γεγονός ότι αρχίζει διαδικασία διάλυσης σε σχέση με ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων δεν επηρεάζει -
(α)τις απαιτήσεις και τα δικαιώματα κατόχων καλυμμένων αξιογράφων που εκδόθηκαν από το πιστωτικό ίδρυμα∙
(β)τις απαιτήσεις και τα δικαιώματα προσώπων που αναφέρονται στην παράγραφο (β) του ορισμού «πιστωτής καλύμματος» στο άρθρο 2∙
(γ)τις απαιτήσεις και τα δικαιώματα αντισυμβαλλόμενου σε οποιαδήποτε σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου, στην οποία το πιστωτικό ίδρυμα είναι συμβαλλόμενος, νοουμένου ότι οι συμβάσεις αυτές συμπεριλαμβάνονται στο κάλυμμα∙
(δ)το διορισμό επόπτη καλυμμένων αξιογράφων σύμφωνα με το Μέρος VIII και τις απαιτήσεις και δικαιώματα του επόπτη, στο βαθμό που αυτά σχετίζονται με το διορισμό του ή προκύπτουν δυνάμει του παρόντος Νόμου∙
(ε)το διορισμό διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων σύμφωνα με το Μέρος IX και τις απαιτήσεις και δικαιώματα του διαχειριστή, στο βαθμό που αυτά σχετίζονται με το διορισμό του ή προκύπτουν δυνάμει του παρόντος Νόμου∙
(στ)τις απαιτήσεις και δικαιώματα οποιουδήποτε άλλου προσώπου, το οποίο εμπίπτει στον ορισμό του «πιστωτή καλύμματος» κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 2.
39. (1) Με την επιφύλαξη της παραγράφου (ε) του εδαφίου (7) του άρθρου 40, οι υποχρεώσεις ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων έναντι των πιστωτών καλύμματος παραμένουν σε ισχύ και είναι εκτελεστές όπως προβλέπεται στο παρόν Μέρος, ανεξάρτητα από το γεγονός ότι το πιστωτικό ίδρυμα αυτό υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης.
(2) Σε περίπτωση, κατά την οποία ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης, οι εξουσίες της αρμόδιας αρχής να διορίζει διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων και επόπτη καλυμμένων αξιογράφων, συνεχίζουν να ισχύουν μέχρι να ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις όλων των πιστωτών καλύμματος.
40. (1) Σε περίπτωση, κατά την οποία ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης -
(α)όλα τα καλυμμένα αξιόγραφα που εκδόθηκαν από το ίδρυμα αυτό παραμένουν σε ισχύ, τηρουμένων των όρων έκδοσης τους∙
(β)κάθε σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου που περιλαμβάνεται στο κάλυμμα, παραμένει σε ισχύ τηρουμένων των όρων της∙
(γ)ο διορισμός επόπτη καλυμμένων αξιογράφων σε σχέση με το ίδρυμα αυτό παραμένει σε ισχύ, σύμφωνα με τους όρους διορισμού∙
(δ)οι υποχρεώσεις του εν λόγω ιδρύματος δυνάμει των καλυμμένων αξιογράφων ή συμφωνίας ή διορισμού σε σχέση με τα καλυμμένα αξιόγραφα, συνεχίζουν να είναι εκτελεστές, όπως προβλέπεται στο παρόν Μέρος∙
(ε)ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων προβαίνει στις απαραίτητες ενέργειες προκειμένου να αναλάβει τον έλεγχο και διαχείριση του καλύμματος και διενεργεί εργασίες καλυμμένων αξιογράφων, σύμφωνα με κριτήρια που καθορίζει η αρμόδια αρχή.
(2) Με την έναρξη διαδικασίας διάλυσης, ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων αξιολογεί την επάρκεια του καλύμματος και:
(α)εάν πληρούνται τα κριτήρια που καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18, αφαιρεί από το κάλυμμα και διαγράφει από το μητρώο καλύμματος όσα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία δεν προσμετρούνται για την πλήρωση αυτών των κριτηρίων∙ ή
(β)εάν δεν πληρούνται τα κριτήρια επάρκειας που καθορίζονται δυνάμει του εδαφίου (6) του άρθρου 18, επαναξιολογεί την επάρκεια του καλύμματος με βάση κριτήρια που καθορίζει η αρμόδια αρχή για σκοπούς της παρούσας παραγράφου και αφαιρεί από το κάλυμμα και διαγράφει από το μητρώο καλύμματος όσα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία δεν προσμετρούνται για την πλήρωση των κριτηρίων που καθορίζονται δυνάμει της παρούσας παραγράφου..
(3) Κατόπιν αιτήματος του διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων, το υπεύθυνο πρόσωπο καταβάλλει στο κάλυμμα, κατά προτεραιότητα σε σχέση με τις απαιτήσεις όλων των πιστωτών, μελών και συνεισφορέων του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων, ποσό ίσο με το άθροισμα -
(α)του αποθεματικού συμψηφισμού, σύμφωνα με άρθρο 20, στην έκταση που τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε συμψηφισμό, σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (4)∙
(β)των χρηματικών εισροών που αποτελούν μέρος του καλύμματος, σύμφωνα με το εδάφιο (2) του άρθρου 28, στην έκταση που το εν λόγω ίδρυμα όφειλε να τις είχε χρησιμοποιήσει, σύμφωνα με το εδάφιο (1) του ίδιου άρθρου∙ και
(γ)οποιουδήποτε άλλου αποθεματικού έχει συμφωνηθεί στους όρους έκδοσης των καλυμμένων αξιογράφων, στην έκταση που πραγματοποιείται η ζημιά, για την κάλυψη της οποίας δημιουργήθηκε το εν λόγω αποθεματικό.
(4) Τυχόν συμψηφισμός καλυπτικού περιουσιακού στοιχείου με απαίτηση του προσώπου, έναντι του οποίου το καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο υφίσταται ως άνοιγμα, διενεργείται μόνο επί του υπολοίπου αυτής της απαίτησης που προκύπτει μετά από τυχόν συμψηφισμού της με άλλα στοιχεία ενεργητικού του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης.
(5) Μέχρι να ικανοποιηθούν στο ακέραιο όλες οι νόμιμες απαιτήσεις των πιστωτών καλύμματος που εξασφαλίζονται σύμφωνα με το παρόν Μέρος, τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία δεν αποτελούν μέρος των στοιχείων ενεργητικού που είναι διαθέσιμα για ικανοποίηση των απαιτήσεων όλων των άλλων πιστωτών, μελών και συνεισφορέων του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης.
(6) Τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία δεν υπόκεινται σε εκτέλεση, κατάσχεση ή άλλης μορφής δέσμευση, από οποιοδήποτε πρόσωπο, άλλο από το διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων, για όσο καιρό παραμένουν ανικανοποίητες οι νόμιμες απαιτήσεις των πιστωτών καλύμματος, που εξασφαλίζονται σύμφωνα με το παρόν Μέρος.
(7) Για τους σκοπούς της παραγράφου (ε) του εδαφίου (1), ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων δύναται να -
(α)δανείζεται∙
(β)συνάπτει σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου∙
(γ)αποκτά ή δημιουργεί συμπληρωματικό περιουσιακό στοιχείο ή, με την έγκριση της αρμόδιας αρχής, άλλο περιουσιακό στοιχείο∙
(δ)τηρουμένων των διατάξεων του άρθρου 41 και του άρθρου 42, επιβαρύνει, μεταβιβάζει ή πωλεί καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο∙
(ε)συνάπτει συμφωνία με εγκεκριμένο ίδρυμα για την ανάληψη από αυτό του καλύμματος και των υποχρεώσεων έναντι των πιστωτών καλύμματος, με τη σύμφωνη γνώμη των κατόχων των καλυμμένων αξιογράφων, όπως προβλέπεται στους όρους έκδοσης, των καλυμμένων αξιογράφων∙
(στ)εγείρει ή υπερασπίσει οποιαδήποτε αγωγή ή άλλη νομική διαδικασία σε σχέση με καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο ή σύμβαση αντιστάθμισης κίνδυνου που περιλαμβάνεται στο κάλυμμα∙
(ζ)εκδίδει απόδειξη μερικής ή πλήρους εξόφλησης των χρηματοπιστωτικών διευκολύνσεων που συνιστούν καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία∙
(η)ασκεί τις εξουσίες και τα δικαιώματα που απορρέουν από εξασφάλιση, εγγύηση, υποχρέωση κάλυψης και ασφάλεια που κατέχεται σε σχέση με το καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο ή τη σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου που περιλαμβάνεται στο κάλυμμα, ιδίως σε περίπτωση υπερημερίας του προσώπου, έναντι του οποίου το καλυπτικό περιουσιακό στοιχείο υφίσταται ως άνοιγμα και σε περίπτωση υπερημερίας του αντισυμβαλλομένου σε σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου που περιλαμβάνεται στο κάλυμμα∙
(θ)επιθεωρεί τα βιβλία και έγγραφα του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης, κατ΄ ανάλογη εφαρμογή των διατάξεων του περί Εταιρειών Νόμου, των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμων του 1985 έως (Αρ. 2) του 2009 ή οποιουδήποτε άλλου νόμου, που σχετίζονται με την επιθεώρηση των βιβλίων και εγγράφων εταιρείας από πιστωτές της.
(8) Χωρίς επηρεασμό των διατάξεων της παραγράφου (ε) του εδαφίου (1), προκειμένου ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων να αναλάβει τον έλεγχο καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων, τα οποία εξασφαλίζονται επί ακίνητης περιουσίας που βρίσκεται στη Δημοκρατία, προσκομίζει στο Τμήμα Κτηματολογίου και Χωρομετρίας τον διορισμό του από την αρμόδια αρχή, η οποία συνοδεύεται από κατάλογο με τις εξασφαλίσεις αυτές, με σκοπό την εγγραφή απαγόρευσης μεταβίβασής τους.
(9) Η έκδοση διατάγματος αναστολής της εκκαθάρισης σύμφωνα με το άρθρο 243 του περί Εταιρειών Νόμου ή διατάγματος ακύρωσης της διάλυσης σύμφωνα με το άρθρο 326 του ίδιου Νόμου ή η έκδοση απόφασης του Εφόρου ΥΕΑΣΕ για αναστολή της εκκαθάρισης με βάση το άρθρο 49Α των περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμων του 1985 έως (Αρ. 2) του 2009, δεν ανατρέπει τα αποτελέσματα που επέφερε σε σχέση με καλυμμένα αξιόγραφα η έναρξη της εκκαθάρισης:
Νοείται ότι, το Δικαστήριο που εκδίδει το πιο πάνω διάταγμα ή ο Έφορος ΥΕΑΣΕ, ανάλογα με την περίπτωση, δύναται να διατάξει όπως ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων ενεργεί εφεξής ωσάν να μην είχε ξεκινήσει η διαδικασία διάλυσης.
41. Σε περίπτωση πώλησης ή άλλης μορφής εκποίησης καλυπτικών περιουσιακών στοιχείων, οι πιστωτές καλύμματος δύνανται κατά προτεραιότητα έναντι όλων των άλλων πιστωτών, μελών και συνεισφορέων του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης, να ικανοποιήσουν από το προϊόν πώλησης ή άλλης μορφής εκποίησης, τις απαιτήσεις και τα δικαιώματα τους δυνάμει των όρων έκδοσης των καλυμμένων αξιογράφων, σύμβασης ή διορισμού:
Νοείται ό,τι, το άρθρο αυτό εφαρμόζεται ανεξάρτητα από το κατά πόσο οι απαιτήσεις πιστωτών άλλων από τους πιστωτές καλύμματος τυγχάνουν προνομιακής μεταχείρισης δυνάμει οποιουδήποτε άλλου νόμου και ανεξάρτητα από το κατά πόσο τέτοιες απαιτήσεις είναι εξασφαλισμένες ή όχι.
42. Εκποίηση του καλύμματος ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης δύναται να γίνει -
(α)προς εξόφληση των καλυμμένων αξιογράφων, σύμφωνα με τους όρους έκδοσης∙
(β)προς άμεση εξόφληση των καλυμμένων αξιογράφων κατ’ απαίτηση των κατόχων των καλυμμένων αξιογράφων κατόπιν απόφασης που αυτοί λαμβάνουν, σύμφωνα με τους όρους έκδοσης.
43. (1) Σε περίπτωση πώλησης ή άλλης μορφής εκποίησης του καλύμματος, οι πιστωτές καλύμματος δύνανται κατά προτεραιότητα έναντι όλων των άλλων πιστωτών, μελών και συνεισφορέων του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης, να ικανοποιήσουν από το προϊόν πώλησης ή άλλης μορφής εκποίησης τις απαιτήσεις και τα δικαιώματα τους:
Νοείται ότι, το άρθρο αυτό εφαρμόζεται ανεξάρτητα από το κατά πόσο οι απαιτήσεις πιστωτών άλλων από τους πιστωτές καλύμματος τυγχάνουν προνομιακής μεταχείρισης δυνάμει οποιουδήποτε άλλου νόμου και ανεξάρτητα από το κατά πόσο τέτοιες απαιτήσεις είναι εξασφαλισμένες ή όχι.
(2) Τηρουμένων των διατάξεων του εδαφίου (3), οι απαιτήσεις των πιστωτών καλύμματος σε περίπτωση εκποίησης του καλύμματος κατατάσσονται εξ ίσου μεταξύ τους:
Νοείται ότι, σε περίπτωση, κατά την οποία δεν μπορούν να ικανοποιηθούν στο ακέραιο οι απαιτήσεις μειώνονται σε ίσες αναλογίες.
(3) Οι απαιτήσεις του επόπτη καλυμμένων αξιογράφων και του διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων έχουν προτεραιότητα έναντι των απαιτήσεων όλων των υπόλοιπων πιστωτών καλύμματος, κατατάσσονται εξ ίσου μεταξύ τους, και, σε περίπτωση, κατά την οποία δεν μπορούν να ικανοποιηθούν στο ακέραιο, μειώνονται σε ίσες αναλογίες.
(4) Τηρουμένων των διατάξεων του άρθρου 45, τα εδάφια (2) και (3) εφαρμόζονται ανεξάρτητα από -
(α)την ημερομηνία έκδοσης του καλυμμένου αξιογράφου, την ημερομηνία της σύμβασης αντιστάθμισης κινδύνου ή την ημερομηνία του διορισμού∙ του Επόπτη καλυμμένων αξιογράφων και του Διαχειριστή εργασιών καλυμμένων αξιογράφων και
(β)την ημερομηνία, κατά την οποία συνέβηκαν τα γεγονότα που αποτελούν τη βάση της απαίτησης,
και ανεξάρτητα από τους όρους της εν λόγω έκδοσης, σύμβασης ή διορισμού.
(5) Σε περίπτωση, κατά την οποία οι απαιτήσεις των πιστωτών καλύμματος δεν ικανοποιούνται στο ακέραιο από το προϊόν πώλησης ή άλλης μορφής εκποίησης του καλύμματος, τότε οι πιστωτές αυτοί είναι, σε σχέση με το μέρος των απαιτήσεων τους που δεν ικανοποιείται, μη εξασφαλισμένοι πιστωτές του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης.
Νοείται ότι, στις περιπτώσεις των εδαφίων (2), (4), (6), (9), (11) και (13) του άρθρου 34, οι πιστωτές καλύμματος είναι σε σχέση με το μέρος των απαιτήσεών τους που δεν ικανοποιείται, μη εξασφαλισμένοι πιστωτές της εταιρείας, στην οποία περιέρχονται οι λοιπές πλην των καλυμμένων αξιογράφων υποχρεώσεις του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων.
(6) Ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων ενεργεί όπως προνοείται από τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, του περί Πτωχεύσεως Νόμου, του περί Τραπεζικών Εργασιών Νόμου και του περί Συνεργατικών Εταιρειών Νόμου που διέπουν τη διαδικασία διάλυσης με σκοπό την εφαρμογή του εδαφίου (5) και θεωρείται, για τους σκοπούς αυτών των προνοιών, ότι ενεργεί για λογαριασμό όλων των πιστωτών καλύμματος.
44. (1) Οποιοδήποτε πλεόνασμα από το προϊόν εκποίησης του καλύμματος, μετά την ικανοποίηση στο ακέραιο όλων των νόμιμων απαιτήσεων των πιστωτών καλύμματος επανέρχεται στην περιουσία του πιστωτικού ιδρύματος που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης:
Νοείται ότι, ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων επιστρέφει το πλεόνασμα στο ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμέων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης:
Νοείται περαιτέρω ότι, στις περιπτώσεις των εδαφίων (2), (4), (6), (9), (11) και (13) του άρθρου 34, το πλεόνασμα αποδίδεται στην εταιρεία, στην οποία περιέρχονται οι λοιπές πλην των καλυμμένων αξιογράφων υποχρεώσεις του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων που υπόκειται σε διαδικασία διάλυσης.
(2) Το εδάφιο (1) εφαρμόζεται, τηρουμένων των αναλογιών, και στη παράγραφο (ε) του εδαφίου (7) του άρθρου 40.
45. Οι διατάξεις του παρόντος Μέρους είναι άνευ επηρεασμού της εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 46, 47 και 48 του περί Πτωχεύσεως Νόμου, των διατάξεων των άρθρων 301 και 302 του περί Εταιρειών Νόμου, καθώς και οποιαδήποτε άλλης διάταξης νόμου που καθιστά οποιοδήποτε αξιόγραφο ή σύμβαση άκυρη ή ακυρώσιμη λόγω απάτης ή ψευδούς παράστασης σε -
(α)καλυμμένο αξιόγραφο που εκδόθηκε από ίδρυμα με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων∙
(β)σύμβαση αντιστάθμισης κινδύνου που περιλαμβάνεται στο κάλυμμα∙ ή
(γ)σύμβαση που αφορά τον διορισμό επόπτη καλυμμένων αξιογράφων.
46. Σε περίπτωση, κατά την οποία παραμένουν σε ισχύ πέραν της μίας έκδοσης καλυμμένων αξιογράφων ή πέραν του ενός προγράμματος, που εξασφαλίζονται από διαφορετικά καλύμματα, τα δικαιώματα των πιστωτών καλύμματος εξασφαλίζονται μόνο από τα καλυπτικά περιουσιακά στοιχεία του σχετικού καλύμματος.
47. (1) Χωρίς επηρεασμό των προνοιών οποιουδήποτε νόμου, ο οποίος επιβάλλει υποχρεώσεις σε υπεύθυνο πρόσωπο, το υπεύθυνο πρόσωπο διασφαλίζει ότι οι υποχρεώσεις έναντι πιστωτών καλύμματος εκπληρώνονται σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο.
(2) Η αρμόδια αρχή δύναται να επιβάλει επιπρόσθετα καθήκοντα στο υπεύθυνο πρόσωπο με έγγραφη ειδοποίηση.
48. Ο διαχειριστής εργασιών καλυμμένων αξιογράφων και το υπεύθυνο πρόσωπο, όπως αυτό ορίζεται στο άρθρο 47, ανταλλάσσουν πληροφορίες, οι οποίες έχουν σημασία για την διαδικασία διάλυσης του ιδρύματος με υποχρεώσεις καλυμμένων αξιογράφων ή τη διαχείριση του καλύμματος.