134.-(1) ΟΕΕ επιτρέπεται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ, σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Μέρους σε περίπτωση που ισχύουν σωρευτικά τα ακόλουθα:
(α) είναι εξωτερικά διαχειριζόμενος ΟΕΕ.
(β) απευθύνεται αποκλειστικά σε επαγγελματίες και/ή σε επαρκώς ενημερωμένους επενδυτές. και
(γ) ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα αυτού, κατά περίπτωση, προβλέπουν ρητά ότι υπόκειται στην εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος Μέρους.
(2) Ο ΚΟΕΕ επιτρέπεται να συσταθεί και λειτουργεί ως ανοικτού ή κλειστού τύπου και λαμβάνει τη νομική μορφή-
(α) αμοιβαίου κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις των κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων άρθρων 4(2)(α) και 45 έως 52, εξαιρουμένης οποιασδήποτε αναφοράς στα άρθρα αυτά σε άδεια ή σε οποιασδήποτε άλλης μορφής έγκριση ή απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κοινοποίηση, γνωστοποίηση ή άλλη μορφή ενημέρωσης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από τον ΟΕΕ,
(β) εταιρείας επενδύσεων, σύμφωνα με τις διατάξεις των κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων άρθρων 4(2)(β), 54(3), 55, 58(4) και (5), 59, 60(1)(β), (2) και (3), 62(1) έως (3), και 63, εξαιρουμένης οποιασδήποτε αναφοράς στα άρθρα αυτά σε άδεια ή σε οποιασδήποτε άλλης μορφής απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κοινοποίηση, γνωστοποίηση ή άλλης μορφής ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από τον ΟΕΕ ή στη λειτουργία της ως εσωτερικά διαχειριζόμενου ΟΕΕ με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων. ή
(γ) ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, σύμφωνα με τις διατάξεις των κατ’ αναλογία εφαρμοζόμενων άρθρων 4(2)(γ), 65(1)(β), (2), (3) και (4), 67 έως 71, 72, 73 και 74, εξαιρουμένης οποιασδήποτε αναφοράς στα άρθρα αυτά σε άδεια ή σε οποιασδήποτε άλλης μορφής απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, κοινοποίηση, γνωστοποίηση ή άλλης μορφής ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς από τον ΟΕΕ ή στη λειτουργία του ως αυτοδιαχειριζόμενου ετερόρρυθμου συνεταιρισμού.
(3)(α) Zητήματα τα οποία δεν ρυθμίζονται από τις διατάξεις του παρόντος Νόμου αναφορικά με τους ΚΟΕΕ, σε αντιστοιχία με τη νομική μορφή υπό την οποία λειτουργούν, υπόκεινται, κατά περίπτωση στις σχετικές διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου, σε περίπτωση εταιρείας επενδύσεων ή στις διατάξεις του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου, σε περίπτωση ετερόρρυθμου συνεταιρισμού.
(β) Οι διατάξεις του παρόντος Νόμου εφαρμόζονται στους ΚΟΕΕ, με εξαίρεση τις διατάξεις του άρθρου 6(2)(α) και των άρθρων 11 έως 13, 56, 66 και 117 και σε περίπτωση που ο ΚΟΕΕ τίθεται υπό τη διαχείριση διαχειριστή ΔΟΕΕ δεν εφαρμόζονται οι διατάξεις των άρθρων 16 έως 22, 24 και 26 έως 33.
(4) Χωρίς επηρεασμό των διατάξεων του άρθρου 4(2), η ονομασία ή επωνυμία του ΚΟΕΕ περιλαμβάνει υποχρεωτικά την ένδειξη «Καταχωρισμένος Οργανισμός Εναλλακτικών Επενδύσεων» ή «ΚΟΕΕ».
(5) ΚΟΕΕ επιτρέπεται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ τύπου ομπρέλα, με περισσότερα του ενός (1) επενδυτικά τμήματα, κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 9 και, ανάλογα με τη νομική μορφή που υιοθετεί, στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα περιλαμβάνεται ρητή αναφορά ότι ο ΚΟΕΕ λειτουργεί με περισσότερα του ενός (1) επενδυτικά τμήματα:
135.-(1) Ο ΚΟΕΕ ορίζει πάντοτε ως εξωτερικό διαχειριστή του, υποχρεωτικά-
(α) ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας. ή
(β) ΔΟΕΕ της ΕΕ. ή
(γ) ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ, σε περίπτωση που αυτός διαθέτει το διαβατήριο που προβλέπεται από την Οδηγία 2011/61/ΕΕ, ο οποίος έχει ορίσει οποιοδήποτε κράτος μέλος ως κράτος αναφοράς.
(2)(α) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (1) και με την επιφύλαξη των διατάξεων της παραγράφου (β) σε περίπτωση ΚΟΕΕ ο οποίος συστάθηκε ως ετερόρρυθμος συνεταιρισμός, με ή χωρίς ξεχωριστή νομική προσωπικότητα, δυνάμει των διατάξεων του περί Ομορρύθμων και Ετερορρύθμων Συνεταιρισμών και Εμπορικών Επωνυμιών Νόμου, επιτρέπεται να διορίζει ως εξωτερικό διαχειριστή μία από τις προβλεπόμενες στο άρθρο 6(2)(β) οντότητες.
(β) Σε περίπτωση που η προβλεπόμενη στο άρθρο 6(2)(β) οντότητα δεν είναι ΔΟΕΕ, ισχύουν σωρευτικά οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(i) Ο ΚΟΕΕ επενδύει κατά κύριο λόγο, τουλάχιστον το εβδομήντα τοις εκατό (70%) των περιουσιακών στοιχείων σε μη ευχερώς ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία. και
(ii) ο ΚΟΕΕ είναι κλειστού τύπου.
(3)(α) Οι υποχρεώσεις του εξωτερικού διαχειριστή που προκύπτουν από τη σχετική νομοθεσία που τον διέπει εφαρμόζονται κατ’ αναλογία και για τους υπό διαχείρισή του ΚΟΕΕ και σε περίπτωση παραίτησης ή αντικατάστασής του για οποιονδήποτε λόγο από την ιδιότητα του εξωτερικού διαχειριστή του ΚΟΕΕ, εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 25.
(β) Ο ΔΟΕΕ ως εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ-
(i) διασφαλίζει ότι ο ΚΟΕΕ ανά πάσα στιγμή διαθέτει οργανωτική δομή και εφαρμόζει αρχές διακυβέρνησης που του επιτρέπουν να λειτουργεί αποτελεσματικά για την επίτευξη του σκοπού που επιδιώκει, και ότι τα πρόσωπα που απασχολεί ή που παρέχουν σε αυτόν υπηρεσίες έχουν την απαραίτητη ειδίκευση και εμπειρία, ώστε να είναι σε θέση να ανταποκριθούν στα καθήκοντά τους.
(ii) θεσπίζει και εφαρμόζει διαδικασίες για τον έλεγχο και την παρακολούθηση της λειτουργίας του ΚΟΕΕ, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην υποπαράγραφο (i), τηρεί αρχείο στο οποίο καταγράφονται τα αποτελέσματα του ελέγχου και της παρακολούθησης, το οποίο τίθεται στη διάθεση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όταν ζητηθεί. και
(iii) διασφαλίζει ότι τα μερίδια του ΚΟΕΕ διατίθενται μόνο σε επαγγελματίες ή/καιεπαρκώςενημερωμένους επενδυτές.
(4) Ο ΔΟΕΕ, ως εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ, ενημερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για κάθε μεταβολή στον ΚΟΕΕ αμέσως και πριν από την εφαρμογή της, η οποία έχει ως αποτέλεσμα αυτός να μη λειτουργεί κατά τα οριζόμενα στην υποπαράγραφο (i) της παραγράφου (β) του εδαφίου (3).
(5) Ο ΔΟΕΕ, ως εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ, ορίζει υποχρεωτικά έναν θεματοφύλακα σε σχέση με τον οποίο εφαρμόζονται οι διατάξεις των άρθρων 23 έως 28 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.
(6)(α) Οι προβλεπόμενες στο άρθρο 6(2)(β), οντότητες εκτός του ΔΟΕΕ, οι οποίες ενεργούν ως εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ με τη μορφή ετερόρρυθμου συνεταιρισμού, ορίζουν υποχρεωτικά έναν θεματοφύλακα αναφορικά με τον οποίο εφαρμόζονται τα άρθρα 26(3) και (4), 27 έως 31 και 34(1)(α), (β) και (δ).
(β) Η αντικατάσταση του θεματοφύλακα προϋποθέτει την τροποποίηση της συμφωνίας συνεταιρισμού, εφαρμοζόμενων των διατάξεων του άρθρου 32(5) έως (7).
(γ) Σε περίπτωση παραίτησης για οποιονδήποτε λόγο του θεματοφύλακα του ΚΟΕΕ εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 32.
(δ) Η αντικατάσταση του θεματοφύλακα πραγματοποιείται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 33.
(7) Χωρίς επηρεασμό του δικαιώματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς να ζητά από τον εξωτερικό διαχειριστή επενδύσεων του ΚΟΕΕ στοιχεία ή πληροφορίες, κατ’ εφαρμογή άλλης διάταξης του παρόντος Νόμου ή του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να ζητά από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΚΟΕΕ οποιαδήποτε πληροφορία ή κάθε στοιχείο που της επιτρέπει να διακριβώσει την τήρηση της κυπριακής νομοθεσίας σχετικά με τη συγκρότηση και τη λειτουργία των ΚΟΕΕ.
136. Σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ είναι ΔΟΕΕ, ο ΚΟΕΕ έχει υποχρέωση να κατέχει ελάχιστο ενεργητικό, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 14 και σε σχέση με την αποτίμηση των περιουσιακών του στοιχείων εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 20, νοουμένου ότι αυτές δεν έρχονται σε σύγκρουση με τις διατάξεις του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου.
137.-(1)(α) Με την επιφύλαξη της περίπτωσης μεριδίων ΚΟΕΕ εισηγμένων σε δευτερογενή αγορά κατά τα προβλεπόμενα στο εδάφιο (2), η μεταβίβαση μεριδίων ΚΟΕΕ διενεργείται υπό τους όρους που προβλέπονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα, ισχύει δε έναντι του ΚΟΕΕ από την έγγραφη γνωστοποίησή της σε αυτόν και έναντι των τρίτων από την καταχώριση της μεταβίβασης στο μητρώο μεριδιούχων του ΚΟΕΕ.
(β) Ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΚΟΕΕ μπορεί-
(i) να προβλέπουν την υποχρεωτική, εκ των προτέρων ή εκ των υστέρων, έγκριση κάθε νέου μεριδιούχου, υπό τους όρους και τη διαδικασία που καθιερώνει, ορίζοντας τη σχετική διαδικασία σε περίπτωση μη έγκρισης αυτού. και
(ii) να περιέχουν ρήτρα προτίμησης για τη μεταβίβαση μεριδίων υπέρ των λοιπών μεριδιούχων ή συγκεκριμένου ή συγκεκριμένων μεριδιούχων, ορίζοντας τη σχετική διαδικασία σε περίπτωση που ο δικαιούχος του δικαιώματος προτίμησης δεν ασκήσει το δικαίωμά του:
(2)(α) Σε περίπτωση ΚΟΕΕ που εισάγει τα μερίδιά του ή κατηγορία μεριδίων του σε δευτερογενή αγορά, εφαρμόζονται οι διατάξεις του Μέρους IV.
(β) Σε περίπτωση που τα μερίδια του ΚΟΕΕ έχουν αποτελέσει αντικείμενο εισαγωγής σε δευτερογενή αγορά, δεν επιτρέπεται να αποτελέσουν αντικείμενο δημόσιας πρότασης αγοράς ή ανταλλαγής.
(3) Οι τιμές των μεριδίων ΚΟΕΕ επιτρέπεται να δημοσιεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ή σε άλλη δευτερογενή αγορά και στην περίπτωση αυτή εφαρμόζονται οι διατάξεις του άρθρου 8(2).
138.-(1) ΟΕΕ ο οποίος συμμορφώνεται με τις διατάξεις του άρθρου 134 επιτρέπεται να λειτουργεί ως ΚΟΕΕ, εφόσον καταχωριστεί σε ειδικό μητρώο (εφεξής για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου «Μητρώο ΚΟΕΕ») που τηρεί η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και ο ΚΟΕΕ δεν λαμβάνει άδεια λειτουργίας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(2) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ, εντός ενός (1) μηνός από την ημερομηνία εγγραφής του ΚΟΕΕ στον Έφορο, σε περίπτωση ΚΟΕΕ με τη μορφή εταιρείας επενδύσεων ή συνεταιρισμού, ή από την ημερομηνία κατάρτισης του κανονισμού, σε περίπτωση ΚΟΕΕ με τη μορφή αμοιβαίου κεφαλαίου, υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αίτηση για την καταχώριση του ΚΟΕΕ στο Μητρώο ΚΟΕΕ, η οποία συνοδεύεται από τα ακόλουθα έγγραφα και στοιχεία:
(α) Πληροφορίες σχετικά με τις στρατηγικές επενδύσεων, περιλαμβανομένων των τύπων των υποκείμενων οργανισμών εναλλακτικών επενδύσεων, σε περίπτωση που ο ΚΟΕΕ είναι οργανισμός εναλλακτικών επενδύσεων που επενδύει σε άλλους τέτοιους οργανισμούς, και σχετικά με την πολιτική του εξωτερικού διαχειριστή ως προς τη χρήση μόχλευσης, το προφίλ κινδύνου και τα λοιπά χαρακτηριστικά του ΚΟΕΕ που διαχειρίζεται ή σκοπεύει να διαχειριστεί,
(β) τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΚΟΕΕ που προτίθεται να διαχειριστεί,
(γ) πληροφορίεςσχετικά με τις διευθετήσειςπου πραγματοποιήθηκαν για τον διορισμό θεματοφύλακα του ΚΟΕΕ τον οποίο προτίθεται να διαχειριστεί, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 23 έως 28 του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου,
(δ) το πληροφοριακό μνημόνιο του ΚΟΕΕ και
(ε) σε περίπτωση που ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ είναι ΔΟΕΕ της Δημοκρατίας ή ΔΟΕΕ της ΕΕ ή ΔΟΕΕ εκτός ΕΕ, εφόσον αυτός διαθέτει το διαβατήριο που προβλέπεται από την Οδηγία 2011/61/ΕΕ και έχει ορίσει οποιοδήποτε κράτος μέλος ως κράτος αναφοράς, την άδεια λειτουργίας που έχει λάβει σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Διαχειριστών Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων Νόμου ή νόμου κράτους μέλους που εναρμονίζεται με την Οδηγία 2011/61/ΕΕ.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, εντός ενός (1) μηνός από την παραλαβή όλων των προβλεπόμενων στο εδάφιο (2) πληροφοριών, προκειμένου να προβεί στην καταχώριση του ΚΟΕΕ στο Μητρώο ΚΟΕΕ, ελέγχει και διαπιστώνει κατά πόσο η άδεια λειτουργίας του ΔΟΕΕ καλύπτει και τη διαχείριση ΟΕΕ με την επενδυτική πολιτική που θα εφαρμόζει ο ΚΟΕΕ και, σε περίπτωση που η άδεια καλύπτει τη διαχείριση ΟΕΕ με την επενδυτική πολιτική που θα εφαρμόζει ο ΚΟΕΕ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς καταχωρίζει αυτόν στο Μητρώο ΚΟΕΕ και ενημερώνει τον εξωτερικό διαχειριστή του ΚΟΕΕ για την καταχώριση:
(4) Η διάθεση μεριδίων του ΚΟΕΕ σε επενδυτές δεν επιτρέπεται πριν από την καταχώριση του ΚΟΕΕ στο Μητρώο ΚΟΕΕ.
(5) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ γνωστοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κάθε μεταβολή στοιχείου ή πληροφορίας που έχει υποβληθεί σε αυτήν, καθώς και των λοιπών στοιχείων και πληροφοριών η υποβολή των οποίων σε αυτή προβλέπεται από τις διατάξεις του παρόντος Μέρους.
(6) Σε περίπτωση που η προβλεπόμενη μεταβολή στο εδάφιο (5) αφορά αλλαγή επενδυτικής πολιτικής, ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ ενημερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τουλάχιστον ένα (1) μήνα πριν από την προτεινόμενη αλλαγή και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ελέγχει και διαπιστώνει κατά πόσο η άδεια λειτουργίας του ΔΟΕΕ καλύπτει και τη διαχείριση ΟΕΕ με την προτεινόμενη επενδυτική πολιτική και, σε περίπτωση που η άδεια δεν καλύπτει τη διαχείριση ΟΕΕ με την προτεινόμενη επενδυτική πολιτική που θα εφαρμόζει ο ΚΟΕΕ, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν επιτρέπει την προτεινόμενη αλλαγή.
(7)(α) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ γνωστοποιεί αμέσως και γραπτώς στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την έναρξη διαδικασίας διάλυσης του ΚΟΕΕ και/ή την εισαγωγή του σε διαδικασία εκκαθάρισης, προκειμένου το γεγονός αυτό να καταχωριστεί αμέσως στο Μητρώο ΚΟΕΕ και με την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης, ο εκκαθαριστής-
(i) συντάσσει έκθεση αναφορικά με την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης, η οποία ελέγχεται και υπογράφεται από ελεγκτή και υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. και
(ii) γνωστοποιεί την ολοκλήρωσή της εκκαθάρισης και την υποβολή της σχετικής έκθεσης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στους μεριδιούχους του ΚΟΕΕ.
(β) Ο εξωτερικός διαχειριστής του ΚΟΕΕ συντάσσει και υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς βεβαίωση ότι η διάλυση και εκκαθάριση του ΚΟΕΕ ολοκληρώθηκαν σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μετά την υποβολή της έκθεσης και της βεβαίωσης, διαγράφει τον ΚΟΕΕ από το Μητρώο ΚΟΕΕ:
(8) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει το Μητρώο ΚΟΕΕ με κάθε νέο στοιχείο σχετικό με τον ΚΟΕΕ που της υποβάλλεται από τον εξωτερικό διαχειριστή του ΚΟΕΕ προς καταχώριση.
(9) ΚΟΕΕ διαγράφεται από το Ειδικό Μητρώο ΚΟΕΕ με την ολοκλήρωση της εκκαθάρισης και/ή διάλυσής του και με την υποβολή των προβλεπόμενων στο εδάφιο (7) στοιχείων στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(10) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ρυθμίζει με οδηγία της κάθε ζήτημα που αφορά την εγγραφή ΚΟΕΕ στο Μητρώο ΚΟΕΕ ή τη διαγραφή του από αυτό, εξειδικεύοντας και τις σχετικές λεπτομέρειες.