13.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ της Δημοκρατίας συμμορφώνεται καθ’ όλη τη διάρκεια της λειτουργίας του με τις προϋποθέσεις χορήγησης άδειας λειτουργίας και τις διατάξεις του Νόμου που σχετίζονται με την παροχή από μέρους του λειτουργιών διαχείρισης ΟΕΕ.
(2) Ο ΜιΔΟΕΕ κράτους μέλους και η ΚΕΠΕΥ συμμορφώνονται καθ’ όλη τη διάρκεια της λειτουργίας τους με τις διατάξεις του Νόμου που σχετίζονται με την παροχή από μέρους τους λειτουργιών διαχείρισης ΟΕΕ.
(3) Ο ΜιΔΟΕΕ-
(α) ενεργεί έντιμα, νόμιμα και με τη δέουσα προσοχή, μέριμνα και επιμέλεια κατά την άσκηση των επιχειρηματικών του δραστηριοτήτων∙
(β) διαθέτει και χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τους πόρους και τις διαδικασίες που απαιτούνται για τη δέουσα διεξαγωγή των επιχειρηματικών του δραστηριοτήτων∙
(γ) τηρεί το σύνολο των ρυθμιστικών απαιτήσεων που διέπουν την άσκηση των επιχειρηματικών του δραστηριοτήτων, προς το βέλτιστο συμφέρον των ΟΕΕ που διαχειρίζεται και των μεριδιούχων τους και την ακεραιότητα της αγοράς.
(4) Απαγορεύεται η προνομιακή μεταχείριση μεριδιούχου από ΜιΔΟΕΕ, εκτός εάν προβλέπεται διαφορετικά στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ή στη συμφωνία συνεταιρισμού του ΟΕΕ.
(5) Ο ΜιΔΟΕΕ της Δημοκρατίας και η ΚΕΠΕΥ παρέχουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τις απαιτούμενες από αυτήν πληροφορίες, για την παρακολούθηση της διαρκούς συμμόρφωσής τους με τις διατάξεις του Νόμου.
14.-(1) Πρόσωπο το οποίο, περιλαμβανομένου και ΜιΔΟΕΕ, έχει υποχρέωση δυνάμει των διατάξεων του παρόντος Νόμου να υποβάλλει ή κοινοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς οποιεσδήποτε πληροφορίες, στοιχεία, έγγραφα ή έντυπα, είτε κατόπιν αιτήματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είτε άλλως πως, μεριμνά και εξασφαλίζει την ορθότητα, πληρότητα και ακρίβεια αυτών.
(2) Η παροχή στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ψευδών ή παραπλανητικών πληροφοριών, στοιχείων, εγγράφων ή εντύπων ή η απόκρυψη ουσιώδους πληροφορίας συνιστά, πέραν από παράβαση η οποία υπόκειται σε διοικητική κύρωση κατά τα προβλεπόμενα στο άρθρο 31, ποινικό αδίκημα το οποίο τιμωρείται σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 32.
15.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ ενεργεί με γνώμονα το συμφέρον των ΟΕΕ που διαχειρίζεται και των μεριδιούχων τους, λαμβάνοντας υπόψη τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας και της ακεραιότητας της αγοράς.
(2) Ο ΜιΔΟΕΕ ευθύνεται έναντι των μεριδιούχων των ΟΕΕ για κάθε επιδεικνυόμενη εκ μέρους του αμέλεια κατά την άσκηση των λειτουργιών διαχείρισης.
(3) Ο ΜιΔΟΕΕ υλοποιεί ενδεδειγμένες πολιτικές και διαδικασίες, προκειμένου να διασφαλίζει ότι οι πολιτικές εξαγοράς ή εξόφλησης των μεριδίων των ΟΕΕ, καθώς και τυχόν αλλαγές στις πολιτικές, γνωστοποιούνται στους μεριδιούχους με επαρκή λεπτομέρεια, προτού αυτοί επενδύσουν στον ΟΕΕ.
(4) Δεν επιτρέπεται σε ΚΕΠΕΥ που έχει αδειοδοτηθεί για την παροχή υπηρεσίας διαχείρισης χαρτοφυλακίων, που προβλέπεται στο Μέρος Ι του Πρώτου Παραρτήματος του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου, να επενδύει το σύνολο ή μέρος του χαρτοφυλακίου πελάτη της σε μερίδια ΟΕΕ που διαχειρίζεται, εκτός εάν λάβει προς τούτο την προηγούμενη έγγραφη συναίνεση του πελάτη.
16.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ διασφαλίζει ότι η καταβολή ή είσπραξη οποιασδήποτε αμοιβής ή προμήθειας, ή η παροχή ή εξασφάλιση οποιουδήποτε μη χρηματικού οφέλους δεν οδηγεί σε παραβίαση της υποχρέωσής του να ενεργεί με έντιμο και δίκαιο τρόπο.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου.
17.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ λαμβάνει κάθε εύλογο μέτρο για τον εντοπισμό καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων που προκύπτουν από τη διαχείριση ΟΕΕ μεταξύ-
(α) αφενός του ΜιΔΟΕΕ, συμπεριλαμβανομένων των μελών του διοικητικού συμβουλίου, των ανώτερων διοικητικών στελεχών, των υπαλλήλων του ή οποιουδήποτε προσώπου που συνδέεται άμεσα ή έμμεσα μαζί του με στενούς δεσμούς και των πελατών του και αφετέρου των μεριδιούχων ενός υπό τη διαχείρισή του ΟΕΕ ∙ ή
(β) αφενός ενός υπό τη διαχείρισή του ΟΕΕ ή των μεριδιούχων του και αφετέρου άλλου υπό τη διαχείρισή του ΟΕΕ ή των μεριδιούχων του∙ ή
(γ) αφενός ενός υπό τη διαχείρισή του ΟΕΕ ή των μεριδιούχων του και αφετέρου άλλου πελάτη του ΜιΔΟΕΕ∙ ή
(δ) μεταξύ των υπό τη διαχείρισή του ΟΕΕ.
(2) Ο ΜιΔΟΕΕ-
(α) υιοθετεί, διατηρεί και εφαρμόζει οργανωτικές και εσωτερικές διοικητικές ρυθμίσεις με σκοπό τη λήψη κάθε εύλογου μέτρου για την αναγνώριση, πρόληψη, διαχείριση και παρακολούθηση των καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων, ώστε να μην επηρεάζονται αρνητικά τα συμφέροντα του ΟΕΕ και των μεριδιούχων του∙
(β) διαχωρίζει, εντός του λειτουργικού περιβάλλοντός του, καθήκοντα και ευθύνες που δυνατό να θεωρηθούν ασυμβίβαστα μεταξύ τους ή που θα μπορούσαν ενδεχομένως να προκαλέσουν συστηματικές συγκρούσεις συμφερόντων∙ και
(γ) εκτιμά τον βαθμό στον οποίο οι λειτουργικές του συνθήκες δύναται να συνεπάγονται οποιεσδήποτε άλλες ουσιώδεις συγκρούσεις συμφερόντων, τις οποίες γνωστοποιεί στους μεριδιούχους του ΟΕΕ.
(3) Σε περίπτωση που οι οργανωτικές και εσωτερικές διοικητικές ρυθμίσεις που προβλέπονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (2) δεν επαρκούν για να εξασφαλιστεί με εύλογη βεβαιότητα η πρόληψη του κινδύνου να επηρεαστούν αρνητικά τα συμφέροντα των μεριδιούχων, ο ΜιΔΟΕΕ γνωστοποιεί με σαφήνεια τη γενική φύση ή τις πηγές της σύγκρουσης συμφερόντων στους μεριδιούχους, προτού αναλάβει να ασκήσει δραστηριότητα για λογαριασμό τους και υιοθετεί και εφαρμόζει κατάλληλες πολιτικές και διαδικασίες για την αντιμετώπιση των συγκρούσεων συμφερόντων.
(4)(α) Σε περίπτωση που ο ΜιΔΟΕΕ διορίζει βασικό μεσίτη για ένα από τους υπό διαχείρισή του ΟΕΕ, ο ΜιΔΟΕΕ και ο βασικός μεσίτης συνάπτουν μεταξύ τους γραπτή σύμβαση η οποία-
(i) καθορίζει τους όρους της μεταξύ τους συνεργασίας∙
(ii) προβλέπει τα περί της ενδεχόμενης μεταφοράς και επαναχρησιμοποίησης περιουσιακών στοιχείων του ΟΕΕ, τα οποία συνάδουν με τα προβλεπόμενα στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ή στη συμφωνία συνεταιρισμού του ΟΕΕ. και
(iii) όπου απαιτείται ο διορισμός θεματοφύλακα δυνάμει της νομοθεσίας που διέπει τον ΟΕΕ, προβλέπει τη σχετική ενημέρωση του θεματοφύλακα.
(β) Ο ΜιΔΟΕΕ επιδεικνύει τη δέουσα επιδεξιότητα, μέριμνα και επιμέλεια για την επιλογή και τον διορισμό των βασικών μεσιτών με τους οποίους προτίθεται να συνάψει την προβλεπόμενη στην παράγραφο (α) σύμβαση.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου.
18.-(1) Οποιαδήποτε αναφορά σε ΜιΔΟΕΕ στο παρόν άρθρο δεν περιλαμβάνει ΜιΔΟΕΕ κράτους μέλους.
(2)(α) Ο ΜιΔΟΕΕ διαχωρίζει, λειτουργικά και ιεραρχικά, τη λειτουργία διαχείρισης κινδύνων από τις επιχειρησιακές του μονάδες (operating units), στις οποίες συμπεριλαμβάνεται και η λειτουργία διαχείρισης χαρτοφυλακίων.
(β) Ο προβλεπόμενος στην παράγραφο (α) διαχωρισμός διενεργείται τηρουμένης της αρχής της αναλογικότητας και νοουμένου ότι κατά τον έλεγχο του διαχωρισμού ο ΜιΔΟΕΕ είναι, σε κάθε περίπτωση, σε θέση να αποδείξει ότι εφαρμόζει συγκεκριμένες διασφαλίσεις κατά των συγκρούσεων συμφερόντων, οι οποίες-
(i) επιτρέπουν την ανεξάρτητη άσκηση της λειτουργίας διαχείρισης κινδύνων∙ και
(ii) διασφαλίζουν ότι η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων ικανοποιεί τις απαιτήσεις που προβλέπονται στο παρόν άρθρο και είναι σταθερά αποτελεσματική.
(3)(α) Ο ΜιΔΟΕΕ εφαρμόζει επαρκή συστήματα διαχείρισης κινδύνων για την κατάλληλη αναγνώριση, μέτρηση, διαχείριση και παρακολούθηση όλων των κινδύνων, οι οποίοι είναι σημαντικοί για κάθε επενδυτική στρατηγική ΟΕΕ και στους οποίους είναι εκτεθειμένος ή δυνατό να εκτεθεί κάθε ΟΕΕ.
(β) Ο ΜιΔΟΕΕ επανεξετάζει τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων με τη δέουσα συχνότητα και σε κάθε περίπτωση τουλάχιστον μία φορά ετησίως και όποτε κρίνεται αναγκαίο τα αναπροσαρμόζει.
(4) Ο ΜιΔΟΕΕ-
(α) υιοθετεί και εφαρμόζει κατάλληλες, τεκμηριωμένες και τακτικά επικαιροποιημένες διαδικασίες δέουσας επιμέλειας κατά την πραγματοποίηση επενδύσεων, σύμφωνα με την επενδυτική στρατηγική, τους στόχους και το προφίλ κινδύνων του ΟΕΕ∙
(β) διασφαλίζει ότι οι κίνδυνοι οι οποίοι συνδέονται με κάθε επενδυτική θέση του ΟΕΕ που διαχειρίζεται και η συνολική τους επίδραση στο χαρτοφυλάκιο του ΟΕΕ δύναται να εντοπίζονται, μετρούνται, τίθενται υπό διαχείριση και παρακολουθούνται κατάλληλα σε διαρκή βάση, μεταξύ άλλων, διαμέσου της χρήσης κατάλληλων διαδικασιών μέτρησης κινδύνων σε ακραίες καταστάσεις∙ και
(γ) εξασφαλίζει ότι το προφίλ κινδύνων του ΟΕΕ ανταποκρίνεται στο μέγεθος, στη διάρθρωση χαρτοφυλακίου, στις επενδυτικές στρατηγικές και στους στόχους του ΟΕΕ, όπως διατυπώνονται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα ή στη συμφωνία συνεταιρισμού, στο ενημερωτικό του δελτίο ή στο πληροφοριακό του μνημόνιο και στα έγγραφα προσφοράς μεριδίων του ΟΕΕ.
(5) Ο ΜιΔΟΕΕ ορίζει για κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται ανώτατο επίπεδο μόχλευσης, το οποίο επιτρέπεται να χρησιμοποιεί για λογαριασμό του ΟΕΕ, καθώς και την έκταση του δικαιώματος εκ νέου χρήσης ασφάλειας ή εγγύησης που δύναται να παρασχεθεί δυνάμει των διευθετήσεων μόχλευσης, λαμβάνοντας υπόψη μεταξύ άλλων-
(α) το είδος του ΟΕΕ∙
(β) την επενδυτική στρατηγική του ΟΕΕ∙
(γ) τις πηγές μόχλευσης του ΟΕΕ∙
(δ) κάθε άλλη διασύνδεση ή σχέση με άλλα ιδρύματα χρηματοοικονομικών υπηρεσιών η οποία θα μπορούσε να προκαλέσει συστημικό κίνδυνο∙
(ε) την ανάγκη περιορισμού της έκθεσης σε κίνδυνο σε κάθε επιμέρους αντισυμβαλλόμενο∙
(στ) το βαθμό στον οποίο η μόχλευση συνοδεύεται από ασφάλειες∙
(ζ) την αναλογία ενεργητικού – παθητικού. και
(η) την κλίμακα, τη φύση και την έκταση της δραστηριότητας του ίδιου του ΜιΔΟΕΕ στις σχετικές αγορές.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου.
19.-(1) Ο ΜιΔΟΕΕ εφαρμόζει, για κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται, κατάλληλο σύστημα διαχείρισης ρευστότητας και καθορίζει διαδικασίες που του επιτρέπουν να παρακολουθεί τον κίνδυνο ρευστότητας του ΟΕΕ και να διασφαλίζει τη συμμόρφωση του προφίλ ρευστότητας των επενδύσεων του ΟΕΕ με τις υποκείμενες υποχρεώσεις του ΟΕΕ.
(2) Ο ΜιΔΟΕΕ διασφαλίζει ότι, για κάθε ΟΕΕ που διαχειρίζεται, η επενδυτική στρατηγική, το προφίλ ρευστότητας και η πολιτική εξαγορών παρουσιάζουν συνοχή.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με οδηγία της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος άρθρου.