11.(1) Οι εκδότες χρηματοοικονομικών μέσων, μεταξύ άλλων-
(α)Οφείλουν να δημοσιοποιούν το ταχύτερο δυνατό τις εμπιστευτικές πληροφορίες που τους αφορούν άμεσα και να βεβαιούνται ότι αυτές εμφανίζονται στην ιστοσελίδα τους στο διαδίκτυο, νοουμένου ότι οι εκδότες διατηρούν διαδυκτιακό χώρο, για τουλάχιστον πέντε χρόνια:
(β)οφείλουν να δημοσιοποιούν τις εμπιστευτικές τους πληροφορίες ΅ε τον τρόπο που αναφέρεται στο άρθρο 14·
(γ)οφείλουν να μην συνδυάζουν ΅ε παραπλανητικό τρόπο την παροχή εμπιστευτικών πληροφοριών στο κοινό ΅ε την εμπορική προώθηση των δραστηριοτήτων τους (μάρκετινγκ)
(δ)οφείλουν να δημοσιοποιούν τις εμπιστευτικές πληροφορίες τις οποίες, είτε οι ίδιοι, είτε πρόσωπο που ενεργεί εξ ονόματος τους ή για λογαριασμό τους, ανακοινώνουν σε τρίτο κατά τη συνήθη άσκηση της εργασίας, ή των καθηκόντων τους:
(i) εάν ο λαμβάνων την πληροφορία υπέχει έναντι του εκδότη υποχρέωση εμπιστευτικότητας, ανεξάρτητα από το εάν η υποχρέωση αυτή είναι νομοθετική, κανονιστική, καταστατική ή συμβατική
(ii) για τους εκδότες που δεν έχουν ζητήσει ή λάβει έγκριση για την εισαγωγή των χρηματοοικονομικών μέσων τους προς διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά στη Δημοκρατία ή το εξωτερικό
(ε)οφείλουν να δημοσιοποιούν κάθε σημαντική αλλαγή που αφορά ήδη δημοσιοποιηθείσες εμπιστευτικές πληροφορίες, μετά την επέλευση των εν λόγω αλλαγών, με τον ίδιο τρόπο που χρησιμοποιήθηκε για την δημοσιοποίηση των αρχικών πληροφοριών·
(στ)οφείλουν να εξασφαλίσουν ΅ε τη δέουσα επιμέλεια την όσο το δυνατόν πιο ταυτόχρονη δημοσιοποίηση των εμπιστευτικών πληροφοριών μεταξύ όλων των κατηγοριών επενδυτών, σε οργανωμένες αγορές της Δημοκρατίας και του εξωτερικού όπου οι εκδότες αυτοί έχουν ζητήσει ή λάβει έγκριση εισαγωγής για διαπραγμάτευση των χρηματοοικονομικών τους μέσων.
(2) (α) Απαγορεύεται στον εκδότη μέσα στα πλαίσια συμμόρφωσης του με το προηγούμενο εδάφιο να παρέχει πληροφορία ψευδή, παραπλανητική ή απατηλή ως προς ουσιώδες στοιχείο της ή να αποκρύπτει οτιδήποτε ουσιώδες.
(β) Απαγορεύεται στους διοικητικούς συμβούλους του εκδότη ή σε ανώτατους αξιωματούχους του, κατά την παροχή πληροφορίας σχετικά με την χρηματοοικονομική κατάσταση του εκδότη και τις προοπτικές του, να προβαίνουν σε δήλωση, υπόσχεση ή πρόβλεψη παραπλανητική, ψευδή ή απατηλή ή να αποκρύπτουν οτιδήποτε ουσιώδες.
(3) Η Επιτροπή δύναται με Οδηγία της να ορίζει, εξειδικεύει ή διευκρινίζει τις υποχρεώσεις των εκδοτών και να καθορίζει τις πληροφορίες τις οποίες πρέπει να δημοσιοποιούν.
12.(1) Σε περίπτωση που ο εκδότης κρίνει ότι η δημοσιοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών ενδέχεται να παραβλάψει τα έννομα συμφέροντά του, οφείλει να θέσει το θέμα ενώπιον της Επιτροπής η οποία έχει εξουσία, σε δικαιολογημένες περιπτώσεις, να επιτρέψει την καθυστέρηση δημοσιοποίησης των εν λόγω πληροφοριών, εφόσον-
(α)Ικανοποιηθεί ότι η δημοσιοποίηση των πληροφοριών αυτών προσκρούει στο δημόσιο συμφέρον ή επάγεται σοβαρή ζημιά για τον εκδότη·
(β)η μη αποκάλυψη τους δεν είναι ικανή να παραπλανήσει το κοινό σε ότι αφορά γεγονότα και περιστάσεις ουσιώδεις για την εκτίμηση των σχετικών τίτλων· και
(γ)ο εκδότης μπορεί να διασφαλίσει την εμπιστευτικότητά τους.
(2) Για τη διασφάλιση της εμπιστευτικότητας των πληροφοριών ο εκδότης οφείλει:
(α)Να λάβει αποτελεσματικά μέτρα που αποκλείουν την πρόσβαση στις πληροφορίες αυτές σε πρόσωπα άλλα από εκείνα στα οποία οι εν λόγω πληροφορίες είναι απαραίτητες για την άσκηση των καθηκόντων τους στην οντότητα του εκδότη·
(β)να έχει λάβει τα απαραίτητα μέτρα ΅ε τα οποία εξασφαλίζεται ότι κάθε πρόσωπο που έχει πρόσβαση σε αυτές τις εμπιστευτικές πληροφορίες γνωρίζει τις υποχρεώσεις του που απορρέουν από τον παρόντα Νόμο και είναι ενήμερο για τις κυρώσεις σε περίπτωση παράβασης τους·
(γ)να λάβει μέτρα που επιτρέπουν την άμεση δημοσιοποίηση των εμπιστευτικών πληροφοριών σε περίπτωση που ο ίδιος δεν έχει κατορθώσει να διασφαλίσει τον εμπιστευτικό τους χαρακτήρα, ΅ε την επιφύλαξη της παραγράφου (δ) του άρθρου 11 και του εδαφίου (1) του άρθρου 16.
(3) Για σκοπούς του παρόντος άρθρου τα έννομα συμφέροντα αφορούν, μεταξύ άλλων, τις ακόλουθες καταστάσεις:
(α) Διαπραγματεύσεις σε εξέλιξη, ή συναφή στοιχεία, των οποίων η δημοσιοποίηση ενδέχεται να επηρεάσει την έκβαση ή την ομαλή τους ροή. Ειδικότερα, σε περίπτωση σοβαρού και επικείμενου κινδύνου για τη χρηματοοικονομική βιωσιμότητα του εκδότη, που δεν εμπίπτει όμως στο πεδίο εφαρμογής της Εκκαθάρισης κατά τα οριζόμενα στο Μέρος V του περί Εταιρειών Νόμου, η δημοσιοποίηση πληροφοριών μπορεί να καθυστερήσει για περιορισμένο χρονικό διάστημα εφόσον η δημοσιοποίηση αυτή ενδέχεται να βλάψει σοβαρά τα συμφέροντα των υφιστάμενων και των δυνητικών μετόχων, υπονομεύοντας την ολοκλήρωση ειδικών διαπραγματεύσεων για την εξασφάλιση της μακροπρόθεσμης χρηματοοικονομικής ανάκαμψης του εκδότη·
(β) αποφάσεις που έλαβε ή συμβάσεις που συνήψε το διοικητικό όργανο του εκδότη και οι οποίες, για να τεθούν σε ισχύ, πρέπει να εγκριθούν από άλλο όργανο του εκδότη, αν η διάρθρωση του εν λόγω εκδότη απαιτεί το διαχωρισμό μεταξύ αυτών των οργάνων, εφόσον η δημοσιοποίηση των σχετικών πληροφοριών πριν από την έγκρισή τους, σε συνδυασμό ΅ε την ταυτόχρονη ανακοίνωση του γεγονότος ότι η έγκριση αυτή εξακολουθεί να εκκρεμεί, θα μπορούσε να υπονομεύσει την ορθή εκτίμηση αυτών των πληροφοριών από το κοινό.
13. Η Επιτροπή δύναται με Οδηγία της να ορίζει κώδικα συμπεριφοράς, ο οποίος αφορά τα διοικητικά, διευθυντικά, εποπτικά και ελεγκτικά όργανα, τους λοιπούς υπαλλήλους ενός εκδότη και των προσώπων που έχουν στενό δεσμό με αυτά, σχετικά με συναλλαγές σε χρηματοοικονομικά μέσα του εκδότη. Τα υπό αναφορά πρόσωπα οφείλουν να συμμορφώνονται με τον εν λόγω κώδικα συμπεριφοράς.
14.Για τους σκοπούς εφαρμογής του παρόντος Νόμου, όπου αναφέρεται η υποχρέωση δημοσιοποίησης από εκδότες τότε αυτή γίνεται και με τους τρεις ακόλουθους τρόπους:
(α) Με ανακοίνωση στο Χρηματιστήριο το οποίο την καταχωρεί άμεσα στην ιστοσελίδα του και
(β) με ανακοίνωση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και
(γ) με ανακοίνωση στο διαδυκτιακό χώρο του εκδότη, νοουμένου ότι ο εκδότης διατηρεί διαδυκτιακό χώρο:
Νοείται ότι στις περιπτώσεις όπου πληροφορίες προορίζονται να δημοσιευτούν με οποιοδήποτε μέσο μαζικής ενημέρωσης, ο εκδότης οφείλει να τις ανακοινώνει προηγουμένως στο Χρηματιστήριο και στην Επιτροπή, έτσι ώστε η επίσημη ανακοίνωση, ή καταχώρηση στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου να γίνει το ταχύτερο δυνατό και να προηγηθεί της δημοσίευσης τους.
15.(1) Οποιοσδήποτε παραβαίνει τις διατάξεις των άρθρων 11, 12, 13 και 14 υπόκειται σε διοικητικό πρόστιμο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς που δεν υπερβαίνει το ποσό των διακοσίων χιλιάδων λιρών (Λ.Κ. 200.000) και, σε περίπτωση επανάληψης της παράβασης, ποσό που δεν υπερβαίνει τις τετρακόσιες χιλιάδες λίρες (Λ.Κ. 400.000) ανάλογα με τη βαρύτητα της παράβασης.
(2) Σε περίπτωση που αποδεικνύεται ότι ο υπαίτιος της παράβασης προσπορίστηκε όφελος από την παράβαση αυτή, το οποίο όφελος υπερβαίνει τα ποσά των διοικητικών προστίμων τα οποία καθορίζονται στο εδάφιο (1), ανάλογα με την περίπτωση, η Επιτροπή έχει εξουσία να επιβάλλει διοικητικό πρόστιμο ύψους μέχρι του διπλασίου του οφέλους που ο υπαίτιος αποδεδειγμένα προσπορίστηκε από την παράβαση.
(3) Ανεξαρτήτως των διατάξεων του εδαφίου (1), η παράβαση του εδαφίου (2) του άρθρου 11 συνιστά ποινικό αδίκημα που σε περίπτωση καταδίκης τιμωρείται με ποινή φυλάκισης μέχρι πέντε έτη ή με χρηματική ποινή μέχρι πενήντα χιλιάδες λίρες (Λ.Κ. 50.000) ή και με τις δύο αυτές ποινές.
(4) (α) Ποινική ευθύνη, για το αδίκημα του εδαφίου (3), που τελείται από νομικό πρόσωπο υπέχει, εκτός από το ίδιο το νομικό πρόσωπο, και οποιοδήποτε από τα μέλη των διοικητικών, διευθυντικών, εποπτικών ή ελεγκτικών οργάνων του που αποδεικνύεται ότι συναίνεσε ή συνέπραξε στην τέλεση του αδικήματος.
(β) Πρόσωπα που, κατά τα οριζόμενα στην παράγραφο (α), υπέχουν ποινική ευθύνη για τα τελούμενα από νομικό πρόσωπο αδικήματα ευθύνονται αλληλεγγύως με το νομικό πρόσωπο ή και κεχωρισμένως για κάθε ζημιά που γίνεται σε τρίτους ένεκα της πράξεως ή της παραλήψεως που στοιχειοθετεί το αδίκημα.
16.(1) Οι εκδότες ή τα πρόσωπα που ενεργούν εξ ονόματός τους ή για λογαριασμό τους, οφείλουν να καταρτίζουν κατάλογο των προσώπων που εργάζονται γι' αυτούς, είτε με σύμβαση εργασίας είτε άλλως, και τα οποία έχουν πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες και ενημερώνουν τακτικά τον κατάλογο και τον διαβιβάζουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς όποτε τους ζητείται από την τελευταία.
(2) Οι εκδότες εξασφαλίζουν ότι οι κατάλογοι κατόχων εμπιστευτικών πληροφοριών περιλαμβάνουν όλα τα αναφερόμενα στο εδάφιο (1) πρόσωπα που έχουν πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες που συνδέονται, άμεσα ή έμμεσα, ΅ε τον εκδότη, είτε σε τακτική είτε σε περιστασιακή βάση.
(3) Οι κατάλογοι κατά τα οριζόμενα στα εδάφια (1) και (2) αναφέρουν τις εξής τουλάχιστον πληροφορίες:
(α)Την ταυτότητα κάθε προσώπου που έχει πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες·
(β)το λόγο για τον οποίο το πρόσωπο αυτό περιλαμβάνεται στον κατάλογο·
(γ)την ημερομηνία κατά την οποία καταρτίστηκε και ενημερώθηκε ο κατάλογος κατόχων εμπιστευτικών πληροφοριών.
(4) Οι κατάλογοι εμπιστευτικών πληροφοριών ενημερώνονται αμέσως:
(α)οποτεδήποτε μεταβάλλεται ο λόγος για τον οποίο ένα πρόσωπο έχει περιληφθεί στον κατάλογο·
(β)οποτεδήποτε πρέπει να προστεθεί νέο πρόσωπο στον κατάλογο·
(γ)αναφέροντας αν και πότε ένα πρόσωπο που περιλαμβάνεται ήδη στον κατάλογο παύει να έχει πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες.
(5) Οι εκδότες εξασφαλίζουν ότι οι κατάλογοι κατόχων εμπιστευτικών πληροφοριών διατηρούνται για τουλάχιστον πέντε έτη μετά την κατάρτισή τους.
(6) Οι εκδότες μεριμνούν, έτσι ώστε κάθε πρόσωπο περιλαμβανόμενο σε κατάλογο που έχει πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες λαμβάνει γνώση των υποχρεώσεων του, οι οποίες απορρέουν από τον παρόντα Νόμο καθώς και των σχετικών κυρώσεων που τυχόν υποστεί σε περίπτωση παράβασης των εν λόγω υποχρεώσεων του.
17.Οποιοσδήποτε παραβαίνει τις διατάξεις του άρθρου 16 υπόκειται σε διοικητικό πρόστιμο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς που δεν υπερβαίνει το ποσό των εκατό χιλιάδων λιρών (Λ.Κ.100.000) και, σε περίπτωση επανάληψης της παράβασης, ποσό που δεν υπερβαίνει τις διακόσιες χιλιάδες λίρες (Λ.Κ.200.000) ανάλογα με τη βαρύτητα της παράβασης.
18.(1) Τα πρόσωπα που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα στο πλαίσιο ενός εκδότη χρηματοοικονομικών μέσων, και τα πρόσωπα που έχουν στενό δεσμό ΅ε αυτά, οφείλουν να δημοσιοποιούν κάθε συναλλαγή που πραγματοποιείται για δικό τους λογαριασμό και αφορά χρηματοοικονομικά μέσα που εκδίδονται από τον ανωτέρω εκδότη, και διαπραγματεύονται σε οργανωμένη αγορά, ή παράγωγα ή άλλα χρηματοοικονομικά μέσα που είναι συνδεδεμένα ΅ε αυτά:
(2) Οι κανόνες δημοσιοποίησης τους οποίους πρέπει να τηρούν τα πρόσωπα αυτά είναι οι κανόνες του κράτους ΅έλους στο οποίο έχει την καταστατική του έδρα ο εκδότης. Όταν ο εκδότης δεν έχει καταστατική έδρα σε κράτος ΅έλος, η δημοσιοποίηση αυτή πραγματοποιείται προς την αρμόδια εποπτική αρχή του κράτους ΅έλους, στο οποίο υποχρεούται να υποβάλλει τις ετήσιες πληροφορίες του.
(3) Η δημοσιοποίηση κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (1) περιλαμβάνει τουλάχιστον:
(α)Το όνομα του προσώπου που διενεργεί τη συναλλαγή·
(β) το λόγο της υποχρέωσης δημοσιοποίησης·
(γ) το όνομα του εκδότη·
(δ) περιγραφή του χρηματοοικονομικού μέσου·
(ε) τη φύση της συναλλαγής όπως απόκτηση ή διάθεση·
(στ)την ημερομηνία και τον τόπο της συναλλαγής·
(ζ) την τιμή και τον όγκο της συναλλαγής.
(4) Για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου «πρόσωπο που ασκεί διευθυντικά καθήκοντα στο πλαίσιο ενός εκδότη» θεωρείται:
(α) Μέλος των διοικητικών, ή διευθυντικών ή εποπτικών οργάνων του εκδότη·
(β) ανώτερο διευθυντικό στέλεχος, που δεν είναι ΅έλος των οργάνων που αναφέρονται στην παράγραφο (α) και έχει τακτική πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες που συνδέονται, άμεσα ή έμμεσα, ΅ε τον εκδότη, και έχει την εξουσία να λαμβάνει διαχειριστικές αποφάσεις που επηρεάζουν τη μελλοντική εξέλιξη και την επιχειρησιακή στρατηγική του εκδότη.
(5) Για τους σκοπούς του παρόντος Νόμου «πρόσωπο που έχει στενούς δεσμούς με πρόσωπο που ασκεί διευθυντικά καθήκοντα στο πλαίσιο ενός εκδότη» θεωρείται το πρόσωπο που καθορίζεται στο Παράρτημα.
(6) Τα πρόσωπα που ασκούν διευθυντικά καθήκοντα στο πλαίσιο ενός εκδότη οφείλουν να καταρτίζουν κατάλογο των προσώπων που έχουν στενούς δεσμούς με αυτούς, ως καθορίζονται στο Παράρτημα, τον οποίον διαβιβάζουν στην Επιτροπή όποτε τους ζητηθεί από την τελευταία.
(7) Οποιοσδήποτε παραβαίνει τις διατάξεις του παρόντος άρθρου υπόκειται σε διοικητικό πρόστιμο από την Επιτροπή που δεν υπερβαίνει το ποσό των διακοσίων χιλιάδων λιρών (Λ.Κ.200.000) και, σε περίπτωση επανάληψης της παράβασης, ποσό που δεν υπρβαίνει τις τετρακόσιες χιλιάδες λίρες (Λ.Κ.400.000) ανάλογα με τη βαρύτητα της παράβασης.
(8)(α) Μέτοχος που κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό πέραν του πέντε τοις εκατόν (5%) του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του εκδότη οφείλει να δημοσιοποιεί τη συναλλαγή που πραγματοποιεί εφόσον, ως αποτέλεσμα της συναλλαγής, το ποσοστό του-
(i) σε περίπτωση απόκτησης, φτάνει ή υπερβαίνει, ή
(ii) σε περίπτωση διάθεσης, φτάνει ή υπολείπεται,
των ορίων του έξι τοις εκατόν (6%), ή του επτά τοις εκατόν (7%), ή του οκτώ τοις εκατόν (8%), ή του εννέα τοις εκατόν (9%), ή του δέκα τοις εκατό (10%) και κάθε ένα τοις εκατόν (100%) του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του εκδότη:
(β) Για τον καθορισμό της έμμεσης κατοχής που αναφέρεται στην παράγραφο (α) ισχύουν και εφαρμόζονται οι διατάξεις του Παραρτήματος, τηρουμένων των αναλογιών.
(γ) Η Επιτροπή με Οδηγία της καθορίζει το σχετικό έντυπο ανακοίνωσης.